چرا برداشت در رکودهای بازار مکیده است - درک توالی بازده

هیچ پنهانی نیست که هر بازاری - سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات ، رمزنگاری و غیره - بالا و پایین می رود. آنچه ممکن است چندان واضح نباشد این است که چگونه این زندگی شما در هنگام برداشت پول تأثیر می گذارد. در اینجا ما بحث خواهیم کرد که دنباله بازده چیست ، چرا اهمیت دارد و چرا برداشت در یک رکود بازار مکیده است.

اصول اولیه

"دنباله بازده" به نظمی است که در آن بازده سرمایه گذاری تحقق می یابد. بیایید با این مثال کار کنیم. بیایید بگوییم سرمایه گذاری شما بازده زیر را ایجاد می کند:

سال 1: سرمایه گذاری 20 ٪ درآمد دارد.

سال 2: سرمایه گذاری 30 ٪ از دست می دهد.

سال 3: سرمایه گذاری 40 ٪ به دست می آورد.

نگاهی آماتور به این شماره ها ممکن است نشان دهد که این سرمایه گذاری پس از سه سال 30 ٪ بازده دارد (20 ٪ کاهش یافته است ، 30 ٪ ، 40 ٪ نسبت به 30 ٪) یا اینکه میانگین بازده در سال 10 ٪ است (30 ٪ تقسیم شده استتوسط 3). هیچ یک از اینها دقیق نیست.

آنچه درست است این است که یک سرمایه گذاری 100K دلاری در طی این سه سال دارای 17. 6 ٪ بازده در کل و بازده سالانه 5. 553 ٪ است. برای درک اینکه چرا این مسئله صحیح است ، باید دنباله بازده را در نظر بگیرید.

برای در نظر گرفتن دنباله بازده این است که تماشا کنید که وقتی این سرمایه گذاری را از طریق قدم های آن قرار می دهید ، چه اتفاقی می افتد. بیایید بگوییم شما 100K دلار سرمایه گذاری کرده اید.

سال 1: سرمایه گذاری 20 ٪ درآمد دارد. 100K دلار به علاوه 20 ٪ شما 120K دلار است.

سال 2: سرمایه گذاری 30 ٪ از دست می دهد. 120K $ منهای 30 ٪ 84K دلار است.

سال 3: سرمایه گذاری 40 ٪ به دست می آورد. 84K دلار به علاوه 40 ٪ 117،600 دلار است.

شما با 100K دلار شروع کردید و سه سال بعد 117،600 دلار دارید ، سود 17،600 دلار. با سرمایه گذاری 100K دلار ، این بازده کل 17. 6 ٪ پس از گذشت سه سال است.

سپس اکثر متخصصان مالی نیز نرخ بازده سالانه را دریافت می کنند - یعنی نرخ بازده مورد نیاز شما را به صورت سالانه محاسبه کنید تا 100K دلار خود را در پایان سه سال برابر با 117،600 دلار باشد. آن پاسخ؟5. 553 ٪. به اثبات نیاز دارید؟به سرمایه گذاری اصلی 100K دلار برگردید و آن بازده سالانه را از طریق سرعت آن (مقادیر گرد) قرار دهید.

سال 1: 100K به علاوه 5. 553 ٪ 105. 553 دلار است.

سال 2: 105،553 دلار به علاوه 5. 553 ٪ 111،414 دلار است.

سال 3: 111،414 دلار به علاوه 5. 553 ٪ 117،600 دلار است.

دو یادداشت مهم را در اینجا تهیه کنید: هر دو بازده کلی 17. 6 ٪ و هر دو بازده سالانه 5. 553 ٪ - که هر دو تعداد مثبت هستند - شامل سالی است که در آن سرمایه گذاری 30 ٪ کاهش یافته است.

چرا مهم است

در اینجا جایی است که دنباله بازده ها وقتی پول خود را پس می گیرید ، واقعاً مهم است: اگر مجبور شوید در یک سال پایین پول بگیرید ، در هنگام بازگشت بازار ، پول کمتری در سرمایه گذاری وجود دارد.

بیایید به مثال فوق برگردیم و هر سال برداشت 20K دلار برنامه ریزی شده را فرض کنیم.

سال 1: سرمایه گذاری 20 ٪ درآمد دارد. 100K دلار به علاوه 20 ٪ شما 120K دلار است. برداشت 20K دلار 100K دلار باقی می ماند.

سال 2: سرمایه گذاری 30 ٪ از دست می دهد. 100K $ منهای 30 ٪ 70K دلار است. برداشت 20 کیلو دلار 50 کیلو دلار است. آخ.

سال 3: سرمایه گذاری 40 ٪ به دست می آورد. 50K دلار به علاوه 40 ٪ 70K دلار است. توجه داشته باشید که بدون برداشت ، شما 117،600 دلار خواهید داشت و البته برداشت 20 کیلو دلاری در این مثال در سال 3 50 کیلو دلار باقی می گذارد و تعادل را حتی پایین تر می کند.

به همین دلیل است که برداشت پول در رکود بازار مکنده است: در هنگام بازگشت بازار ، پول کمتری برای درآمدزایی در دسترس است.

چه کاری باید انجام شود

پیشبینی آینده. در دنیای کامل ، ما می توانیم یک سال پایین را پیش بینی کنیم ، که بندرت اتفاق می افتد. با این حال ، گاهی اوقات ، می توان از عقب نشینی یا کاهش قابل ملاحظه ای استفاده کرد. مثلا:

سال 1: سرمایه گذاری 20 ٪ درآمد دارد. 100K دلار به علاوه 20 ٪ شما 120K دلار است. برداشت 20K دلار 100K دلار باقی می ماند.

سال 2: سرمایه گذاری 30 ٪ از دست می دهد. 100K $ منهای 30 ٪ 70K دلار است. عقب نشینی نکنید.

سال 3: سرمایه گذاری 40 ٪ به دست می آورد. 70K دلار به علاوه 40 ٪ 98K دلار است. برداشت 20K دلار در این مثال در سال 3 78K دلار باقی می ماند که مطمئناً احساس بهتری از 50 کیلو دلار دارد.

در سالهای بزرگ برداشت های بیشتری انجام دهید. بعضی اوقات ما سالهای بسیار خوبی داریم و این می تواند منطقی باشد که در انتظار سال پایین آن پول اضافی را بدست آوریم ، حتی اگر لزوماً آن را نبینید. به عنوان مثال ، بیایید بازده سال 1 را تغییر دهیم.

سال 1: سرمایه گذاری 40 ٪ درآمد دارد. 100K دلار به علاوه 40 ٪ شما 140K دلار است. به جای 20K دلار ، 40 کیلو دلار برداشت کنید. این 100K دلار باقی می ماند.

سال 2: سرمایه گذاری 30 ٪ از دست می دهد. 100K $ منهای 30 ٪ 70K دلار است. عقب نشینی نکنید.

سال 3: سرمایه گذاری 40 ٪ به دست می آورد. 70K دلار به علاوه 40 ٪ 98K دلار است. برداشت 20K دلار در این مثال در سال 3 78K دلار باقی می ماند که دوباره احساس بهتری از 50 کیلو دلار می کند.

این به طور معمول در جایی است که من فشار را دریافت می کنم زیرا سرمایه گذاران اغلب در حالت رشد می خواهند تا حد ممکن پول داشته باشند و آنها اغلب تمایلی به عقب نشینی بزرگتر در یک سال قوی ندارند. تعصب recency نیز به آنها اعتقاد دارد که سال آینده به همان اندازه خوب یا بهتر خواهد بود. در حالی که من این احساسات و این تعصب را می فهمم ، در مورد نتایج احتمالی با خود بررسی کنید و آنچه را که برای شما بهتر است و آنچه را که مایل به خطر هستید ، مشخص کنید. برای اینکه در مورد آن خام باشید ، این اکتشافی از پویا شما با ترس و حرص و آز است. این جایی است که برنامه ریزی مالی می تواند به شما در تصمیم گیری های عملی کمک کند ، زیرا این جایی است که برنامه ریزی در مورد برنامه کمتر می شود و درباره برنامه ریزی بیشتر می شود. شما باید برنامه خود را مرور کنید و به طور مرتب در مورد بازده و نتایج احتمالی تصمیم گیری کنید و اصلاحات در میان پرواز را انجام دهید.

پیامدهای برنامه ریزی

در اینجا باید در مورد پیش بینی های آینده توجه داشته باشید زیرا برنامه عقب نشینی خود را در جای خود قرار می دهید ("دنباله برداشت").

مراقب پیش بینی های "مستقیم" باشید. مطمئناً ، یک سرمایه گذاری ممکن است از نظر تاریخی 5. 553 ٪ سالانه را برگرداند. اما (1) این بدان معنا نیست که در آینده خواهد بود. و (2) این بدان معنا نیست که سالهای کمتری وجود نخواهد داشت. سالهای پایین اتفاق می افتدبه طور منظم. برای آن از نظر عاطفی و مالی آماده باشید.

مراقب شبیه سازی مونت کارلو باشید. مشاوران مالی اغلب از این موارد استفاده می کنند تا به شما بگویند نرخ موفقیت بالقوه شما چقدر خواهد بود. این شبیه سازی ها و خروجی های آماری آنها ممکن است احساس امنیت به شما بدهد ، اما آنها فقط به عنوان داده های وارد شده خوب هستند و در نهایت "خط میانی" را انتخاب می کنند که ممکن است از تجربه واقعی شما تقلید کند.

به یاد داشته باشید که زندگی اتفاق می افتد. تورم می تواند باعث شود شما بعداً در برنامه برداشت خود پول بیشتری را پس بگیرید تا در ابتدا. می توان یک بار برداشت های بزرگ را انجام داد (یک سقف یا ماشین را جایگزین کنید یا آن سفر یک بار در طول زندگی را انجام دهید). اینها می توانند بر تعادل شما نیز تأثیر بگذارند. حتماً این موارد را در برنامه خود بسازید.

پول مسدود کننده را در نظر بگیرید. اگر به اندازه کافی پول نقد را برای انجام تعهدات کنار بگذارید در حالی که بازار رکود می کند و/یا به اندازه کافی پول در سرمایه گذاری های محافظه کارانه ذخیره می کنید ، کمتر از تأثیر برداشت های خود در برنامه کلی خود نگران خواهید بود زیرا آنها در نهایت در آن قرار می گیرندواداین همچنین به شما این انعطاف پذیری را می دهد تا در یک موضع تهاجمی ، یک بلوک پول داشته باشید.

احتمالاً برداشت در سالهای پایین اتفاق می افتد ، و لازم نیست که کشنده باشند. هنگامی که دنباله بازده ها را درک کرده و دنباله برداشت خود را در اطراف آن بسازید ، می توانید برداشت های بزرگی را در طول سالهای پایین به حداقل برسانید و در نهایت شانس موفقیت مالی کلی خود را افزایش دهید.

شرکت Lanning Financial یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده است. اطلاعات ارائه شده فقط برای اهداف آموزشی است و قصد ندارد پیشنهاد یا درخواست فروش یا خرید هرگونه اوراق بهادار ، سرمایه گذاری یا استراتژی های سرمایه گذاری خاص را ارائه دهد. سرمایه گذاری شامل ریسک است و مگر اینکه در موارد دیگری بیان شده باشد ، تضمین نمی شود. قبل از اجرای هرگونه استراتژی مورد بحث در اینجا ، ابتدا با یک مشاور مالی واجد شرایط و/یا متخصص مالیاتی مشورت کنید. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست.< Pan> برداشت در طی سالهای پایین احتمالاً اتفاق می افتد ، و لازم نیست که کشنده باشند. هنگامی که دنباله بازده ها را درک کرده و دنباله برداشت خود را در اطراف آن بسازید ، می توانید برداشت های بزرگی را در طول سالهای پایین به حداقل برسانید و در نهایت شانس موفقیت مالی کلی خود را افزایش دهید.