استخرهای تاریک دقیقاً چیست؟

دنیای مالی همیشه پر از کنجکاوی بوده است. پول موضوعی لمس کننده است و افراد اغلب برای محافظت از مواضع خود به مسافت های خارق العاده می روند. از این طریق مفهوم "استخرهای تاریک" ، که مراکز تجاری مالی هستند که از چشم مردم دور می شوند ، پدید آمده است.

استخرهای تاریک چیست؟چگونه آنها به وجود آمدند؟ما در این مقاله به آن و موارد دیگر خواهیم پرداخت. مهمتر از همه ، ما نقشی را که آنها در فضای رمزنگاری بازی کرده اند ، در صورت وجود خواهیم دید.

درک یک استخر تاریک

یک استخر تاریک یک مکان/مرکز/سکوی که به صورت خصوصی ترتیب داده شده است و تجارت ابزارهای مالی در آن برگزار می شود. استخرهای تاریک در تضاد مستقیم با بازارهای مبادله عمومی است که به شدت تنظیم شده و از نظر رسانه ای زیادی دارند. استخر تاریک هیچ کتاب سفارش عمومی در دسترس ندارد ، و همچنین معاملات آن قابل رویت عمومی نیست (یا فقط پس از اجرا قابل مشاهده است).

نقدینگی استخرهای تاریک به عنوان نقدینگی استخر تاریک شناخته می شود. بیشتر معاملات استخر تاریک در معاملات بلوک اجرا می شود. تجارت بلوک یک تجارت با حجم بسیار زیاد است ، معمولاً با قیمت از پیش تعیین شده.

استخرهای تاریک هنگامی که سرمایه گذاران نهادی از آنها برای تبادل مقادیر عظیمی از اوراق بهادار استفاده می کردند ، به دهه 80 باز می گردند. استخرهای تاریک به معامله گران این امکان را می دهد تا سفارشات بزرگی را بدون اجازه دادن به آنها در ابتدا اهداف خود را قرار دهند. این مهم است زیرا عموم مردم می دانند که اهداف خود را برای خرید یا فروش حجم زیادی از امنیت می توانند قبل از انجام این کار بر تجارت تأثیر منفی بگذارند.

استخرهای تاریک به بخش قابل توجهی از بازارهای مالی جهانی تبدیل شده اند ، و ما در این مقاله به همراه درخواست آنها در Cryptocurrency ، آنها را بیشتر می کنیم.

استخرهای تاریک cryptocurrency

Crypto Exchange Kraken Pioneered Pioneered Crypto Crypto در سال 2016. "معاملات استخر تاریک اجازه می دهد تا سفارشات از بین برود تا معامله گران بتوانند سفارشات خرید بزرگی (حداقل 50 بیت کوین یا 2500 اتر) را بدون آشکار کردن احساسات خود انجام دهند. معامله گران دیگرجوزف پاول ، مدیرعامل گفت: مزایا شامل کاهش تأثیر بازار و قیمت بهتر برای بلوک های بزرگ است.

چند کشور در سراسر جهان با مفهوم استخرهای تاریک رمزنگاری دوستانه بوده اند. این چیزی است که وقتی شما شهرت جنایتی را که رمزنگاری دارد ، در نظر می گیرید. استخر تاریک دارایی دیجیتال برمودان ، استخر تاریک امگا یکی به اولین مجوز مبادله رمزنگاری کشور اعطا شد: "ما اکنون در حال انجام موسسات انتخابی ، مکان های نقدینگی و سازندگان بازار با حجم معاملات 10 میلیون دلار در ماه هستیم."

چرا از استخرهای تاریک استفاده می کنیم؟

فرض کنید یک سرمایه گذار نهادی، A، معتقد است که قیمت بیت کوین به زودی ضربه خواهد خورد. آن ها تصمیم می گیرند 1 میلیون دلار بیت کوین بفروشند تا با خیال راحت از افت قیمت خارج شوند. اما دو مشکل مانع این پیشنهاد شده است. اول از همه، فروش چنین مقدار زیادی بیت کوین در هر صرافی آزاد، بازار را به نوعی تحت تاثیر قرار می دهد. آنها نمی خواهند چنین موج بزرگی در بازار ایجاد کنند.

مشکل دیگر این است که هیچ خریداری حاضر به خرید چنین حجم عظیمی از بیت کوین، حداقل بلافاصله نیست. بنابراین آنها باید فروش را به قطعات قابل مدیریت 50000 دلاری در یک زمان، 20 بار تقسیم کنند.

• آنها برای تمام 20 فروش متحمل هزینه خواهند شد.
• این فروش بر بازار تأثیر می گذارد و احتمالاً سرمایه گذاران خرد را نیز تخلیه می کند و باعث سقوط قیمت می شود.
• فروش ممکن است پرهزینه تر باشد - به احتمال زیاد آنها نتوانند هر بیت کوین را با قیمت فعلی، اما پایین تر بفروشند.

اگر سرمایه گذار نهادی از یک استخر تاریک استفاده کند، خود را از سناریوهای ناگوار فوق نجات می دهد. فروش در بازار آزاد آنها را در معرض ضرر احتمالی قرار می دهد و سیگنال منفی را به بازار ارسال می کند.

مزایای استفاده از استخر تاریک

مصرف آن تاریک فواید مختلفی دارد:

• اجتناب از تأثیر بر احساسات بازار: معامله گرانی که مایل به انجام معاملات بزرگ هستند می توانند این کار را به گونه ای انجام دهند که سیگنالی به بازار ارسال نکنند.
• قیمت های بهتر: در یک استخر تاریک، هم فروشنده و هم خریدار قیمت های بهتری نسبت به بازار آزاد دریافت می کنند. خریدار کم خرید می کند در حالی که فروشنده گران می فروشد.
• بدون لغزش: اکثر معاملات در استخرهای تاریک معمولاً معاملات بلوکی هستند که با قیمت های از پیش تعیین شده تنظیم می شوند. معامله گران می دانند که می توانند معامله را با قیمت مورد انتظار انجام دهند.

جنجال های پیرامون استخرهای تاریک

• تضاد منافع: از آنجایی که دفتر سفارش به صورت عمومی در دسترس نیست، معامله گر راهی ندارد که بداند معامله با بهترین قیمت ممکن انجام شده است. اگر نهاد تسهیل کننده تجارت دارای تضاد منافع باشد، آنها می توانند به طور بالقوه قیمت واقعی را مبهم کنند.
• اثر منفی بر بازارها: اگر بخش بزرگی از معاملات در استخرهای تاریک اتفاق بیفتد، قیمت واقعی بازار ممکن است واقعیت را منعکس نکند. بازار مالی به جریان آزاد اطلاعات متکی است و اگر بخش عظیمی از معاملات تحت رادار اتفاق بیفتد، بازار واقعی ضرر خواهد داشت.
• آسیب پذیری در برابر شیوه های شکارچی: استخرهای تاریک شاید بهترین زمین بازی برای اعمال درنده باشند. به ویژه، معامله گران با فرکانس بالا که ممکن است به داده های دفتر سفارش دسترسی داشته باشند، می توانند به طور غیرمنصفانه از معامله گران بی خبر سوء استفاده کنند.
• فعال کردن پینگ: استخرهای تاریک پینگ را فعال می کنند ، یک عمل مشکوک که شامل ارسال بسیاری از سفارشات کوچک برای مبهم کردن یک نظم پنهان بزرگ است. پینگ برای شناسایی نقدینگی به ترتیب کتاب استفاده می شود و می تواند تأثیر ناسالم در بازار داشته باشد.
• کاهش محبوبیت: استخرهای تاریک محبوب تر نمی شوند - کاملاً برعکس. این بدان معنی است که سرمایه گذاران نهادی ممکن است از عمل دور شوند. هنگامی که وجود آنها کمتر قانع کننده باشد ، تأثیر کلی آنها بر بازار وسیع مضر است.

استخرهای تاریک غیر متمرکز

دقیقاً مانند استخرهای تاریک در بازار مالی سنتی ، همانطور که قبلاً ذکر کردیم ، استخرهای رمزنگاری تیره در برخی از مبادلات موجود است. بر خلاف استخرهای تاریک سنتی ، استخرهای تاریک غیرمتمرکز از تأیید بهتر و امن تر لذت می برند. چنین تأییدیه ای از رمزنگاری پیشرفته است. همچنین ، استخرهای تاریک Crypto توسط پروتکل های اتوماتیک اجرا می شوند که به حفظ انصاف برای همه شرکت کنندگان کمک می کند و کمتر توسط بازیکنان بی پروا دستکاری می شود. اثبات آگاهی صفر و سایر فن آوری های رمزنگاری درجه بالایی از شفافیت و یکپارچگی را تضمین می کنند.

اگر تجارت بیش از یک blockchain را شامل شود ، می توان آن را با مبادلات اتمی زنجیره ای متقاطع مشاهده کرد که نه تنها ارزان تر بلکه نفخ مرتبط با واسطه های شخص ثالث را نیز از بین می برد. استخرهای تاریک همچنین می توانند با فعال کردن معامله گران بتوانند معاملات با حجم بالا را بدون لغزش انجام دهند. در حالی که یک سفارش عظیم سیگنال منفی را در یک بازار غیرقانونی باز می فرستد ، اما در استخر تاریک همان تأثیر را نخواهد داشت.

تاکنون ، استخرهای تاریک به دلیل عدم نسبی معامله گران نهادی در فضا تأثیر عمده ای در بازارهای رمزنگاری نداشته اند. حدس کسی این است که آیا این امر در آینده تغییر خواهد کرد.

افکار پایانی

با حسن نیت از ماهیت پنهانی آنها ، استخرهای تاریک در طول وجود آنها منبع بحث و جدال بوده اند. هنگامی که بخشی از فعالیت های سرمایه گذاری و تجارت در زیر زمین اتفاق می افتد ، هرگز نمی تواند در هر بازار مطلوب باشد. با این حال ، با استخرهای تاریک غیر متمرکز ، ما به طور بالقوه می توانیم تغییر در نه فقط نحوه درک آنها بلکه سودمندی آنها برای بازیکنان مختلف را مشاهده کنیم. رویکردهای منبع باز به استخرهای تاریک می تواند اطمینان حاصل کند که همه از همان کتاب قانون استفاده می کنند و بخش عمده ای از خطر مرتبط را کاهش می دهند.