نظریه داو جونز

من شما را در مورد نحوه عملکرد نظریه داو بیش از حد به مرگ نمی کشم. من فقط می خواهم چند صفحه را تهیه کنم تا نظریه ای را برای شما توضیح دهم که میزان تأثیر آن در معاملات گسترده ای که من انجام می دهم.

نظریه داو اکنون بیش از 100 سال یا بیشتر است اما هنوز هم این تئوری هنوز توسط بسیاری از مدیران صندوق ، سرمایه گذاران و مواردی از این دست در سراسر جهان مورد استفاده قرار می گیرد. بنابراین حداقل سزاوار خدمات لب است.

هنگامی که تئوری DOW برای اولین بار توسعه یافت ، این کار برای ارزیابی سهام واحد طراحی نشده است. این برنامه در درجه اول برای کار با مجموعه ای از سهام ، مانند موارد موجود در شاخص ها یا بخش ها طراحی شده است. اگرچه ، برخی از تئوری هایی که من استفاده می کنم می تواند برای ارزیابی سهام واحد استفاده شود. امیدوارم که شما را در آنجا اشتباه نگیرد.

چارلز داو تئوری داو را توسعه داد ، نه به اندازه یک کتاب یا هر چیز دیگری تا یک مقاله. او برای وال استریت ژورنال نوشت و سالهای زیادی را صرف توسعه تئوری های خود کرد که بر اساس حرکات یک گروه منتخب سهام پیش بینی می شود. اینها به عنوان سرمقاله وال استریت ژورنال ارسال شدند. این قطعات بود که به مرور زمان ساخته شده و بعداً توسط ویلیام همیلتون جمع شده اند ، که این تئوری را نشان می دهد همانطور که امروزه شناخته شده است.

اکنون من به تئوری DOW عمق نخواهم داد زیرا رایانه های قابل اعتماد ما ابزارهای اصلی را که برای سیگنال حرکت قیمت استفاده می کنیم پردازش می کنیم. زمینه های اصلی نظریه داو که باید آگاه باشید موارد زیر است و این تنها بخشی از نظریه داو است که من از آن استفاده می کنم. بنابراین با خرید کتابی در مورد آن ، خود را خسته نکنید. پس انداز و وقت خود را پس انداز کنید.

روند اصلی:

وضعیت فعلی شرکت تا آنجا که به همه چیز مربوط می شود ؛این خبر ، هشدار سود ، پرداخت سود سهام در حال حاضر در نمودار منعکس شده است. به عبارت دیگر ، آنچه در مقابل شما می بینید ، جایگاه فعلی شرکت در رابطه با انتظار و بازارها است. به نظر می رسد واضح است ، اما ما از قبل می دانیم که آنچه می بینیم لزوماً ارزش واقعی شرکت نیست. آنچه چارلز داو می گوید ، این است که نمودار فعلی که می بینیم این است که چگونه بازار به طور متوسط در جایی که شرکت از نظر جذابیت IT برای معامله و فروخته شده است ، قرار گرفته است - که همه چیز مورد توجه قرار گرفته است.

در حال حاضر ممکن است لغزشی ناشی از به اصطلاح روندهای ثانویه باشد، اما روند کلی - روند اولیه، روندی است که نمی توان به راحتی با ابزارهای منصفانه یا نادرست دستکاری کرد. گفته من این است که "در نهایت قیمت از روند پیروی می کند" یا یکی دیگر از محبوب تر "اجازه دهید روند دوست شما باشد" وجود دارد - منظور ما این است که تجارت طولانی مدت در برابر یک روند خطرناک است.

نکته دیگری که داو متوجه شد این بود که وقتی یک شرکت "خبر خوب" را اعلام کرد، قیمت سهام کاهش یافت. مطمئناً خبرهای خوب باعث می شود که آن سهام خرید و فروش نشود؟این واکنش برای استفاده از مثال am، نظریه داو را کمی بیشتر ثابت می کند، زیرا نمودارها وضعیت فعلی جذابیت آن سهم برای خرید/فروش را با در نظر گرفتن همه چیز در قیمت منعکس می کنند.

بنابراین آنچه اتفاق می افتد این است که اخبار قبلاً در نمودار سهم به حساب آمده است. تا زمانی که این خبر به اطلاع عموم رسید، نمودار قبلاً واکنش نشان داده و حرکت کرده است. از این رو ضرب المثل دیگری "شایعه را بخر و اخبار را بفروش".

در واقع من وقتی برای اولین بار شروع به معامله کردم با توجه نکردن به توصیه بالا سوختم. من در نهایت اخبار را خریدم و پول زیادی از دست دادم. خوشبختانه، شما اشتباهات مشابهی را مرتکب نخواهید شد، زیرا من از آن زمان درس خود را آموخته ام.

بنابراین اگر در حال معامله طولانی مدت 3 ماهه یا بیشتر هستید، روند اولیه را دنبال کنید یا حداقل از آن آگاه باشید. از این رو ارزیابی اولیه ما از نمودارها و قرار دادن آنها در دسته های خاصی است.

اکنون می خواهم ایده ای درباره نحوه عملکرد روندها با بازارهای صعودی (افزایش) و نزولی (نزولی) به شما بدهم. تئوری داو نشان می دهد که سه مرحله در بازار صعودی و نزولی وجود دارد.

یک بار دیگر، من این را در اینجا برای مرجع خود قرار داده ام. لازم نیست خیلی نگران مشاهده این روندها در بازار باشید. ابزارهایی که استفاده خواهید کرد کار سختی را برای شما انجام خواهند داد. بقیه موارد مربوط به آموزش چشم شما برای جستجوی سیگنال های کلیدی است که به حرکت قیمت اشاره می کند.

بازارهای رو به رشد:

بازار سه مرحله دارد:

مرحله 1: انباشت: اینجاست که قیمت ها به پایین ترین حد خود رسیده است. یا از طریق سقوط بازار سهام یا چیزی به عنوان ویرانگر مانند رکود یا رکود. تعداد کمی پول برای سرمایه گذاری دارند و بیشتر آنها علاقه ای به سوزاندن انگشتان خود از بازار در حال سقوط ندارند.

آنچه در آینده اتفاق می افتد این است که افراد با پول ، مانند سرمایه گذاران و موسسات بزرگ خصوصی (بانک ها و غیره) دوباره شروع به خرید به بازارها می کنند. آنها ارزش خوبی را می بینند و یکی از معدود افراد باقی مانده برای داشتن منابع و اعتماد به نفس برای شروع به عقب نشینی پول در بازارها هستند.

شما می توانید این موضوع را با افزایش حجم ، میزان سهام خریداری شده یا فروخته شده مشاهده کنید - اینها در پایین نمودار نشان داده شده است. در ابتدای این دوره به نمودارها برگردید و حجم آن را در پایین برخی از نمودارها مشاهده خواهید کرد.

افزایش قیمت وجود نخواهد داشت ، اما حجم آن افزایش قابل توجهی را نشان می دهد.

مرحله 2: حرکت به سمت بالا: این یکی از طولانی ترین دوره ها در بازار رو به رشد است. این زمانی است که قیمت ها به طور قابل توجهی افزایش می یابد. این امر معمولاً به این دلیل است که اعتماد به نفس عمومی در حال افزایش است و بنابراین افزایش قابل توجه در خرید سهام بوجود می آید.

دوره ای فوق العاده برای کسب درآمد در طی یک بازار گرایانه. با افزایش بیشتر در حجم بیشتر ، قابل مشاهده است ، اما بیشتر با افزایش آشکار در قیمت ها در طولانی مدت.

مرحله 3: اضافی: این زمانی است که مردم در بازارها درگیر می شوند ، مثل همیشه آنها آخرین کسانی هستند که می دانند. حدس و گمان منجر به افزایش اوج در نمودارها می شود. این مرحله نهایی در بازار رو به رشد خرس است.

بار دیگر این آسان است زیرا نمودار در حال اوج گرفتن و افزایش واضح تر از هر نقطه دیگر است. پول را می توان در اینجا تهیه کرد ، اما بالای بازار خیلی دور نیست.

با کمی تخیل می توانید بازار رو به رشد مانند این را ببینید ، گویی که آنها 3 قدم در یک پله بودند. اولین قدم کاملاً کم عمق و در حال افزایش کند ، چند ماه طولانی ، مرحله بعدی (حرکت به سمت بالا) طولانی تر است اما بسیار بالاتر است ، مرحله سوم و پایانی تندتر اما کوتاه تر است.

در حال سقوط بازارهای

بار دیگر سه مرحله ای وجود دارد که داو در تئوری خود خاطرنشان کرد وقتی یک بازار شروع به فروپاشی و سقوط می کند.

مرحله 1: توزیع: این یک تغییر ظریف است که نیاز به توجه نزدیک دارد تا متوجه شود چه اتفاقی می افتد. این جایی است که "پول هوشمند" اولیه متوجه می شود که بازار تضعیف می شود ، با این واقعیت که ممکن است تجارت به اندازه اولین فکر نباشد. این تغییر ظریف بار دیگر از نظر حجم مشاهده می شود. حجم فروش کاهش می یابد اما قیمت همچنان بالا است. این امر به این دلیل است که با وجود کندی در حجم مثبت ، نظر کلی بیشتر سرمایه گذاران در آن بازار هنوز مثبت است.

مرحله 2: حرکت به پایین: دقیقاً مانند حرکت مرحله 2 در بازار گاو نر. این طولانی ترین دوره و بزرگترین سقوط قیمت ها در طولانی مدت است. شرایط تجاری به وضوح فقیرتر می شود و در نتیجه متوسط سرمایه گذار تصمیم می گیرد پول نقد کند.

مرحله 3: ناامیدی: مرحله آخر. تقریباً مانند آغاز بازار صعودی ، اما حجم آن به کمترین زمان کاهش می یابد. بازارها مسطح شده اند و پیش بینی های تجاری افسرده است. هیچ کس مایل نیست پول را در بازارها قرار دهد. موسسات مدتهاست که پول خود را بیرون آورده و در محصولات ایمن مانند طلا ، اوراق قرضه T و غیره سرمایه گذاری کرده اند.

یک بار دیگر می توانیم ببینیم که چگونه می توان موارد فوق را به عنوان 3 مرحله از پله ها مشاهده کرد ، اما این بار پایین می رود. شما به راحتی می توانید به عنوان یک تصویر آینه ای از روند گاو ، اما بدیهی در جهت دیگر به این موضوع نگاه کنید.

پیش از این ما به روندها و نحوه جستجوی آنها نگاه کرده ایم. در حال حاضر شما باید در مورد مشاهده یک روند اصلی پیشرو در طی یک دوره یک سال ، و همچنین بدانید که چگونه روند با خواندن درباره نظریه DOW شکل می گیرد.

من مطمئن هستم که شما در حال درک این موضوع هستید که واقعاً آنقدر دشوار نیست و بسیاری از سیستم ها و ابزارهایی که ما از آنها استفاده می کنیم و تئوری هایی که در آنها مشترک می شویم بیشتر به معنای مشترک هستند.

من می خواستم یک فصل از نظریه DOW بنویسم نه به اندازه یک تمرکز کلیدی یا هر چیزی که باید بیش از حد نگران آن باشید. من می خواستم درک مختصری را در مورد احتمالاً طولانی ترین تئوری در حال اجرا در مورد تجزیه و تحلیل روند و چگونگی شکل گیری آنها به شما ارائه دهم. استفاده از این دانش به شما کمک می کند تا از روندهای کوچکتر در روند کلیدی بزرگتر که در ابتدا به دنبال آن بودیم آگاه شوید ، وقتی از شما خواستم از یک سرویس آنلاین یا یک برنامه نرم افزاری برای جمع آوری یک سری نمودارهای گرایش استفاده کنید.

این مطلب تحت آکادمی ثبت شده است. می توانید از طریق فید RSS 2. 0 هرگونه پاسخ به این ورودی را دنبال کنید. می توانید یک پاسخ یا پیگیری از سایت خود بگذارید.