مدل سازی مالی: سادگی بر پیچیدگی

مدل های مالی ابزارهای ضروری برای ارزیابی فرصت های سرمایه گذاری یا تصمیم گیری تجاری هستند. با این حال، مدل سازی مالی خود معمولاً با صفحات گسترده اکسل سنگین، فرمول های پیچیده مرتبط است که مستعد خطا هستند و برای کاربران خارجی دنبال کردن آن دشوار است. در نتیجه، ممکن است فرض شود که فقط مدل سازان پیشرفته می توانند در مدل حرکت کنند و خطر خطا را کاهش دهند. با این حال، اینها تصورات غلطی هستند که نباید به آنها تکیه کرد. هر مدل باید به گونه ای ساخته شود که بتواند توسط طیف وسیعی از کاربران قابل اجرا و تکرار باشد. بنابراین چگونه می توانید یک مدل مالی کاربرپسند و در عین حال حرفه ای ایجاد کنید که از فرآیند تصمیم گیری ضروری تجاری پشتیبانی می کند؟

دستورالعمل ها به حفظ ثبات کمک می کنند

هنگام کار و ارائه توصیه هایی در مورد مدل سازی، ارزش گذاری، تخصیص قیمت خرید و پروژه های مشابه، بر اهمیت سازگاری و سادگی بیش از پیچیدگی در طول فرآیند مدل سازی تاکید می کنیم. این به شدت توسط مجموعه دستورالعمل های مدل سازی مالی جهانی ("راهنماها") که توسط متخصصان PwC توسعه یافته است، پشتیبانی می شود، که اصول و چارچوب اصلی نحوه ساخت یک مدل مالی را ارائه می دهد تا پیام های پیچیده به راحتی به افراد منتقل شود. سهامداران. تمرکز اصلی دستورالعمل ها نکات نسبتاً ساده و سرراست است که تفاوت زیادی را برای کاربر مدل ایجاد می کند. در طول پروژه های مختلف، ما الگوها، طرح ها و سطوح دشواری مختلفی را در بین مدل ها مشاهده کرده ایم، با این حال همیشه هدف ما ایجاد مدل های سازگار و بصری با پیروی از دستورالعمل ها است.

«دسترسی به دستورالعمل ها و تعدادی از پروژه های مدل سازی تکمیل شده به ما این امکان را می دهد که در ساخت مدل ها از ابتدا یا انجام بررسی های گسترده مدل های توسعه یافته خارجی، تخصص کسب کنیم. اخیراً ما یک مدل جامع برای پروژه زیرساختی و همچنین مدلی را برای صندوق تازه تأسیس Šiaulių Bankas به ارزش 275 میلیون یورو ایجاد کرده ایم که بودجه پروژه های نوسازی 600 ساختمان آپارتمان را تأمین می کند. با توسعه این مدل ها، ما اصول اصلی دستورالعمل ها را منعکس کرده ایم و همچنین مشاهدات خود را در مورد بهترین شیوه های مدل سازی مالی انجام داده ایم.»

پتراس میسیوناس، مدیر معاملات PwC لیتوانی

نکات مدلسازی

در بندهای زیر می خواهیم به طور خلاصه نکات تجربه و مدل سازی خود را به اشتراک بگذاریم ، که می توان به راحتی پیاده سازی کرد و در عین حال ارزش زیادی را برای هر دو مدل ساز و کاربر مدل به ارمغان می آورد.

1. طراحی و ساختار مدل

اساس هر مدل یک ساختار مختصر است که می تواند سادگی و شفافیت را به حداکثر برساند. بنابراین ، کتاب کار باید شامل برگه و برگه های جداگانه برای ورودی ها ، محاسبات و خروجی ها باشد که به کاربر کمک می کند تا از طریق مدل جهت یابی کند. علاوه بر این ، اضافه کردن برگه بررسی به مشاهده سریع خطاها در مدل کمک می کند. همچنین ، ما همیشه قالب بندی متفاوتی را برای انواع مختلف ورودی و خروجی ها معرفی می کنیم ، به عنوان مثال ، ورودی های کدگذاری شده سخت ، محاسبات و پیوندها. قالب بندی تعریف شده زمینه را بر مقادیر مختلف در مدل فراهم می کند.

ما متوجه شده ایم که با داشتن همان ستون های یکسان در همه برگه ها ، وضوح اضافی اضافه می شود. برای کاهش کار دستی ، ما ساختار را برای هدر پیکربندی می کنیم تا بخش های لازم از اطلاعات ، به عنوان مثال ، جدول زمانی ، تعداد ماه ها و همچنین ستون هایی برای منابع ، واحدها ، مبالغ و غیره را درج کند.

2. ترتیب فرمول ها

محاسبات مداوم در طول مدل تأثیر عمده ای در به حداقل رساندن خطر خطاها یا تفسیرها دارد و همچنین دامنه پرس و جو و مسائل را از یک بررسی مدل کاهش می دهد.

اصل اصلی اتخاذ رویکردی است که در آن فرمول ها به راحتی قابل پیگیری هستند. نظر ما این است که اگر توضیح این فرمول بیش از 30 ثانیه طول بکشد - باید ساده شود. ما همیشه فرمول های پیچیده را در خطوط جداگانه تجزیه می کنیم که درک آن آسان است. همچنین ، هر ردیف باید حاوی فرمول سازگار باشد ، زیرا نه تنها وضوح را افزایش می دهد ، بلکه کپی کردن فرمول را که در آن منطق یکسان اعمال می شود ، آسان می کند.

هنگام تهیه مدل ها ، متوجه شده ایم که برخی از فرمول های اکسل باید با احتیاط استفاده شوند. مثالها شامل غیرمستقیم ، افست است ، زیرا آنها خطر بالای خطا را وارد می کنند ، بررسی و کاهش سرعت محاسبه دشوار است. توجه به این نکته حائز اهمیت است که به روزرسانی های اکسل معمولاً باعث تغییر در زبان فرمول می شوند ، بنابراین اگر مدل ساز از آخرین تغییرات آگاه نباشد ، فرمول های خاص ممکن است منجر به خروجی های مختلف شود.

علاوه بر این ، ما خودمان تمایل داریم کدهای VBA را برای خودکار سازی کارهای تکراری و فشرده در مدل های اکسل پیدا و استفاده کنیم. از طرف دیگر ، ما همچنین اعتراف می کنیم که برای اجرای اسکریپت های VBA و همچنین برای حفظ مدل پس از آن به مهارت های تخصصی نیاز دارد. بنابراین ، در PWC ، ما VBA را فقط برای موقعیت های خاص و پیچیده قرار می دهیم و قطعات مدل را که شامل VBA است ، به وضوح ذکر نمی کنیم. اگرچه ، VBA ابزاری مفید است ، ما معتقدیم که برای توسعه مدل لازم نیست ، زیرا در برخی موارد ممکن است پیچیدگی را به شدت افزایش داده و شفافیت را برای کاربران مدل خارجی کاهش دهد.