همبستگی

همبستگی رابطه متقابل بین دو مقدار مستقل را توصیف می کند. ابتدایی ترین استفاده از همبستگی در تجارت این است که آیا بین دو متغیر رابطه وجود دارد و در صورت وجود ، چه نوع رابطه ای وجود دارد. این تعداد به طور کلی به عنوان شکل بی ن-1 و 1 آورده شده است ، جایی ک ه-1 دلالت بر یک همبستگی منفی دارد ، 0 نشان دهنده هیچ ارتباطی نیست ، و 1 به معنای همبستگی مثبت است.

بهترین کارگزاران برای تجارت مبتنی بر همبستگی

مهارت

مهارت ها یک برند هیجان انگیز است که در اروپا و فراتر از آن تنظیم شده است و 900+ ابزار را در 7 کلاس دارایی ارائه می دهد و از 0. 2 پیپ پخش می شود.

80 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. باید در نظر بگیرید که آیا می دانید CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید از دست دادن پول خود در معرض خطر بالایی قرار بگیرید.

برتری

معاملات قابل اعتماد و مقرون به صرفه از سال 2009. به بیش از 900000 نفر دیگر که در 1000+ محصولات CFD تجارت می کنند بپیوندید. تجارت CFD های فارکس از 0. 0 پخش در حساب خام ما از طریق TradingView ، MT4 یا MT5. Vantage ASIC تنظیم شده و بودجه مشتری تفکیک می شود. کمتر از 2 دقیقه حساب را باز کنید.

مشتق

Deriv.com CFD و ضرب را با اهرم 1: 1000 ارائه می دهد. دسترسی به شاخص های نوسانات را منحصراً در مشتق دریافت کنید.

برای تجارت ، همبستگی می تواند کاربردهای مختلفی داشته باشد ، همانطور که معامله گران انجام می دهند بر اساس تجزیه و تحلیل روابط بین سهام مختلف ، ارزها و بازارها و غیره. در اینجا ، ما می خواهیم نحوه تعریف و استفاده از همبستگی را در روز بررسی کنیم-تجارت امروز

تعریف همبستگی در تجارت

برای یافتن اینکه آیا بین دو متغیر رابطه وجود دارد ، ما از ضریب همبستگی استفاده می کنیم. این مقیاس است که ا ز-1 تا 1 اجرا می شود و اطلاعات زیر را ارائه می دهد:

• -1 به معنای همبستگی منفی است: به عنوان افزایش ارزش ، بنابراین B کاهش می یابد و برعکس
• 0 به معنای هیچ ارتباطی نیست: مقادیر A و B هیچ ارتباطی ندارند
• 1 به معنای همبستگی مثبت است: A و B افزایش یا کاهش ارزش در یونیسون.

این یک مقیاس ، مقادیر بین هم وجود دارد ، اگرچه ، در تجارت ، ضریب بیش ا ز-0. 8 یا کمتر از 0. 8 قابل توجه نیست.

ضریب همبستگی پیرسون

فرمول مورد استفاده برای محاسبه ضرایب همبستگی ، ضریب همبستگی پیرسون (PCC) است ، روشی برای تجزیه و تحلیل آماری به نام کارل پیرسون ریاضیدان ویکتوریا.

بیایید بگوییم که می خواهیم دریابیم که آیا بین سهام A و سهام B همبستگی وجود دارد: برای یافتن همبستگی ، ابتدا باید کواریانس و انحراف استاندارد از دو سهام خود را بشناسیم. در تجارت ، کواریانس اندازه گیری رابطه بین A و B است. این ممکن است همان همبستگی به نظر برسد ، اما متفاوت است (به یادداشت زیر مراجعه کنید).

کواریانس با گرفتن مجموعه ای از مقادیر برای A و B از یک دوره زمانی معین و محاسبه میانگین میانگین هر یک پیدا می شود. میانگین سپس از هر مقدار A و B کم می شود. مبلغ بعدی برای A به هم اضافه می شود و به همین ترتیب با B. جمع می شود. مجموع این مقادیر A و B ضرب می شود و سپس بر اساس تعداد مقادیری که با منهای 1 شروع کرده اید تقسیم می شود (بنابراین اگر یک بار در روز مقادیر A و B را گرفتیددر طی یک دوره ده روزه ، شما 9 را تقسیم می کنید).

انحراف استاندارد در معاملات معیاری است از اینکه ارزش یک امنیت تا حد متوسط از میانگین میانگین آن در یک دوره زمانی معین متفاوت است.

برای یافتن انحراف استاندارد ، ابتدا باید واریانس را بدانید (متفاوت از کواریانس): این با گرفتن مقادیر یک سهام ، A ، در یک دوره زمانی معین محاسبه می شود. مانند کواریانس ، میانگین میانگین A کار شده و سپس از هر مقدار کم می شود.

سپس هر یک از این جمع ها مربع شده و به هم اضافه می شوند. این کل سپس با مقدار اصلی مقادیر منهای 1 تقسیم می شود تا واریانس را به شما بدهد. ریشه مربع واریانس انحراف استاندارد است.

ضریب همبستگی با تقسیم کواریانس A و B با مجموع انحرافات استاندارد A و B یافت می شود.

تفاوت بین همبستگی و کواریانس

تفاوت ظریف اما مهم برای معامله گران بین همبستگی و کوواریانس از این رو است: کواریانس فقط میزان تغییر در دو مقدار را در پشت سر هم اندازه می گیرد در حالی که همبستگی میزان ارتباط این تغییرات را اندازه گیری می کند. هنگامی که این موارد در همان نمودار ترسیم شده اند ، همبستگی تمایل دارد به میانگین از کواریانس نزدیکتر بماند.

جوانب مثبت و منفی همبستگی

مانند هر چیزی در تجارت ، ضریب همبستگی دارای مزایا و معایب آن است:

• بهتر از استفاده از کواریانس است زیرا قدرت رابطه بین دو مقدار را نشان می دهد.
• اگرچه سریع محاسبه نمی شود ، مقیاس همبستگ ی-1 تا 1 حتی برای مبتدیان تجارت به راحتی قابل درک است.
• نمودار ضریب همبستگی می تواند روندهایی را نشان دهد که در تعیین جهت آینده یک مقدار مفید است.
• فرمول پیرسون می تواند مقادیر زیادی از داده ها را در خود جای دهد و به معامله گران این امکان را می دهد تا همبستگی را در یک دوره زمانی بزرگ به عنوان دلخواه محاسبه کنند.

• همبستگی قدرت یک رابطه را نشان می دهد ، اما نمی تواند نشان دهد که آیا این رابطه یک علت و علت است یا خیر. حتی یک همبستگی قو ی-1 یا 1 نمی تواند نشان دهد که آیا حرکت
• A مستقیماً بر حرکت B یا برعکس تأثیر می گذارد.
• در حالی که همبستگی می تواند روندهای مبتنی بر داده های تاریخی را نشان دهد ، نمی تواند آینده را پیش بینی کند. حتی متنوع سازی نمونه کارها بر اساس اوراق بهادار کم یا غیر همبستگی (به تصویر زیر مراجعه کنید) باید بر این فرض کار کنند که ضرایب همبستگی به طور گسترده ای یکسان باقی می مانند.
• مانند هر محاسبه بر اساس میانگین میانگین ، مقادیر غیرعادی می توانند میانگین را کاهش دهند و بنابراین نتایج همبستگی - به ویژه با نمونه های داده های کوچکتر - نتایج.
• همبستگی قوی به بهترین وجه نمایش داده می شود که یک رابطه خطی بین دو مقدار وجود داشته باشد (به عنوان یک حرکت ، B ؛ با حرکت بالا ، B حرکت می کند و غیره) با این حال ، دو مقدار که دارای یک رابطه غیرخطی هستند ممکن است هنوز هم داشته باشندهمبستگی که محاسبه ضریب نمی تواند نمایش داده شود.

با استفاده از همبستگی در تجارت

اکنون می دانیم که همبستگی برای معامله گران به چه معنی است ، بیایید به روش هایی که در تجارت روزمره به کار می رود ، نگاهی بیندازیم:

اندازه گیری عملکرد نسبی دو متغیر

دلیل اصلی هر معامله گر می خواهد از همبستگی بین دو متغیر مطلع شود ، در نهایت اطلاع رسانی به سرمایه گذاری آنها است.

نمونه جالب این موضوع همبستگی بین سهام و اوراق قرضه ، به ویژه موارد S& P 500 و اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده است. از نوبت قرن ، این دو کلاس دارایی تقریباً به طور مداوم با همبستگی منفی بوده اند.

دو دهه از همبستگی اوراق بهادار سهام منفی این فرض را ایجاد می کند که با افزایش سهام ، اوراق قرضه همیشه کاهش می یابد زیرا سرمایه گذاران به دنبال آزاد کردن سرمایه برای استفاده از بازارهای گاو هستند. برعکس نیز درست تلقی می شود. در بازار خرس ، سرمایه گذاران می توانند به عنوان راهی برای محافظت از سبد سهام خود به اوراق قرضه نگاه کنند (این گاهی اوقات به عنوان "پرواز به کیفیت" یا "پرواز به ایمنی" گفته می شود - بیشتر در این مورد).

با این حال ، ارزش این را دارد که توجه داشته باشید که در دهه 1980 و 1990 ، همبستگی بین سهام و اوراق قرضه تقریباً منحصراً مثبت بود. این امر عمدتاً ناشی از نرخ تورم انتظار و تحقق یافته بود. بنابراین ، سرمایه گذاران می توانند ببینند که بین سهام و اوراق قرضه همبستگی وجود دارد ، اما ماهیت آن به دلیل عوامل اقتصادی خارج می تواند با گذشت زمان تغییر کند (به یاد داشته باشید که همبستگی نمی تواند علیت را نشان دهد).

حفاظت از نمونه کارها و تنوع

معامله گران می خواهند تا حد امکان از دارایی های خود در برابر ریسک سیستماتیک محافظت کنند - یعنی عواملی که بر بخش بزرگی از بازار تأثیر می گذارند ، اگر نه کل بازار. روشهای محبوب انجام این کار متنوع سازی نمونه کارها و محافظت از نمونه کارها است.

هر دوی این همبستگی با شامل اوراق بهادار که همبستگی کم و یا هیچ ارتباطی با سهام دارند ، همبستگی دارند. دارایی های کم و غیر همبستگی نیز به عنوان سرمایه گذاری های جایگزین گفته می شود و می تواند شامل سهام خصوصی ، فلزات و گزینه های گرانبها باشد. تفکر این است که پس از آن با متعادل کردن یک نمونه کارها از این طریق ، باید یک مجموعه از سهام به طور ناگهانی ارزش خود را کاهش دهد ، اوراق بهادار همبستگی پایین به اندازه سهام تحت تأثیر قرار نمی گیرد و بنابراین به محافظت از هرگونه ضرر کمک می کند.

سایر استراتژی های معاملاتی که از همبستگی استفاده می کنند

تجارت جفت

معاملات جفت به دنبال دو اوراق بهادار است که از لحاظ تاریخی بسیار همبسته هستند (ضریب 0. 8 یا بالاتر) و به دنبال این است که از هرگونه انحراف از همبستگی آنها استفاده کند. این استراتژی در دهه 1980 در مورگان استنلی تدوین شد.

این شامل گرفتن موقعیت کوتاه در سهام بیش از حد (A) و موقعیت طولانی در سهام کم عملکرد (B) است که آنها فاصله مشخصی را از همبستگی خود منحرف می کنند. معامله گر پس از آن همزمان A را می فروشد و B. B. را خریداری می کند. تئوری این است که از آنجا که همبستگی تمایل دارد به معنای بازگشت باشد ، سود از کوتاه شدن در A و طولانی B. حاصل می شود.

مبادله همبستگی

مبادلات همبستگی مشتقات مالی بدون نسخه (OTC) است. اساساً مبادله همبستگی قراردادی است که نوید بازگرداندن هر افزایش ضریب همبستگی بین دو محصول را می دهد. همانطور که در معاملات جفت ، یک مبادله همبستگی ایده آل بر دو اوراق بهادار بسیار همبسته است که فاصله ای از میانگین آنها را منحرف کرده است.

گزینه های چند دارایی

اینها همچنین به عنوان گزینه های رنگین کمان یا گزینه های همبستگی شناخته می شوند. گزینه های چند دارایی دارای تغییرات مختلفی هستند اما در سطح پایه ، مشتقات مبتنی بر بیش از یک دارایی اساسی هستند و به بهترین (یا بدترین) عملکرد آنها پرداخت می کنند. چنین قیمت های گزینه به همبستگی بین دارایی های اساسی حساس هستند ، از این رو اصطلاح گزینه های همبستگی.

تجارت پراکندگی

معاملات پراکندگی یک استراتژی معاملاتی پیچیده است. این ایده بر این ایده کار می کند که تفاوت بین نوسانات ضمنی و تحقق یافته یک شاخص بیشتر از سهام مؤلفه آن است. از نظر تئوری ، سود با فروش گزینه های شاخص و گزینه های خرید در قسمت های جداگانه آن حاصل می شود.

همبستگی در معاملات پراکندگی از دو طریق نقش دارد: اولا به این دلیل که وقتی سهام مؤلفه ها به شدت همبستگی نداشته باشند ، می توانند سودآورتر باشند. ثانیا ، بخشی از فرمول محاسبه یک استراتژی معاملات پراکندگی شامل کار با همبستگی ضمنی یک شاخص است که به عنوان "همبستگی کثیف" نیز شناخته می شود.