3 سهام که باید با آنها آشنا شوید زیرا کارورزان ما خداحافظی می کنند

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

nasdaq: متا

سکوهای متا

فقط به این دلیل که این فصل درآمد است به این معنی نیست که ما هنوز برای بررسی شما سهام سهام نداریم!

تحلیلگر ارشد Motley Fool ، ماریا گالاگر بحث می کند:

• آخرین نتایج سیستم عامل های متا در بحبوحه انتقال آن.
• اظهارات بی پرده مدیرعامل مارک زاکربرگ در مورد راهنمایی.
• نتایج مثبت Etsy (و واکنش سهام).

کارورزان سرمایه گذاری Motley Fool تابستان خود را با استفاده از تحلیلگر ارشد جیسون موزر در پرونده گاو نر برای سه سهام مختلف به پایان می رساند.

برای گرفتن قسمت های کامل از همه پادکست های رایگان Motley Fool ، مرکز پادکست ما را بررسی کنید. برای شروع سرمایه گذاری ، راهنمای شروع سریع ما برای سرمایه گذاری در سهام را بررسی کنید. یک متن کامل از فیلم پیروی می کند.

10 سهام که ما بهتر از Meta Platforms ، Inc. دوست داریم وقتی تیم تحلیلگر برنده جایزه ما یک نکته سهام دارد ، می تواند برای گوش دادن بپردازد. از این گذشته ، خبرنامه ای که بیش از یک دهه اجرا کرده اند ، مشاور Motley Fool Stock ، بازار سه برابر شده است.*

آنها فقط فاش كردند كه آنها معتقدند كه ده سهام بهترین سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر هستند ... و Meta Platforms ، Inc. یكی از آنها نبود! درست است - آنها فکر می کنند این 10 سهام حتی بهتر خریداری می شوند.

*مشاور سهام از 27 ژوئیه 2022 باز می گردد

این فیلم در 28 ژوئیه 2022 ضبط شد.

کریس هیل: ما خرده فروشی ، شبکه اجتماعی و سه سهام سهام را که می خواهید بشنوید ، داریم. چیزی را برای یادداشت برداری با آن بدست آورید. Motley Fool Money اکنون شروع می شود.

من کریس هیل هستم. به من از سرمایه مالی ایالات متحده آمریکا پیوست: تحلیلگر ارشد Motley Fool ، ماریا گالاگر. ممنون که اینجا بودی

ماریا گالاگر: ممنون که مرا داشتید.

کریس هیل: بیایید با فیس بوک شروع کنیم. سود و درآمد سه ماهه دوم سیستم عامل های متا پایین تر از حد انتظار می رود. سهام در حال ضربه است. به نظر می رسد در مورد یک شرکت بزرگ ، کمی عجیب به نظر می رسد ، اما به نظر می رسد که سیستم عامل های متا در حال حاضر یک شرکت در حال گذار است ، و به نظر می رسد یک تکه خشن است زیرا آنها در حال سرمایه گذاری در متاورس در حالی که سعی در مبارزه با Tiktok دارند و در عین حال همچنان به معامله ادامه می دهند. با افزایش حریم خصوصی اپل ، که بر هدف قرار دادن تبلیغات آنها تأثیر می گذارد. از کجا می خواهید با سیستم عامل های متا شروع کنید؟

ماریا گالاگر: من فکر می کنم که این یک مرور کلی خوب است. من فقط با یک نقل قول مستقیم از تماس کنفرانس از مارک زاکربرگ شروع می کنم که می گوید: "همیشه پیش بینی می شود که این چرخه ها چقدر عمیق یا چه مدت باشد. اما من می گویم اوضاع بدتر از یک چهارم پیش به نظر می رسد. او واقعاً با اطمینان زیادی از خفاش بیرون نیامد. احساس می کنم بسیاری از مدیر عاملان را می بینید که می گویند ، در اینجا همه کارهایی که ما انجام می دهیم ، بهتر می شود ، اما مارک زاکربرگ واقعاً فقط کلمات کوچک نبود.

درآمد حدود 1 ٪ کاهش یافته است. آنها راهنمایی خود را کمی پایین آوردند. آنها هنوز کاربران فعال ماهانه 2. 9 میلیارد نفر دارند که 1 ٪ افزایش یافته است. آنها هنوز هم غالب ترین بستر رسانه های اجتماعی هستند. همانطور که گفتید ، او در مورد دو حوزه استراتژیک برای آنها صحبت می کند ، همانطور که در حال تغییر هستند ، به عنوان هوش مصنوعی و متاور.

با سرمایه گذاری های متاور ، درآمد آزمایشگاه واقعیت از 695 میلیون دلار به 452 میلیون دلار کاهش یافته است که از دست دادن عملیاتی 2. 8 میلیارد دلار است. آنها 2. 8 میلیارد دلار در یک بخش عملیاتی که 452 میلیون دلار به همراه داشت ، از دست دادند. آنچه ما می بینیم توانایی آنها برای به دست آوردن این شرکت های بیشتر در این بخش است. من همچنین فکر می کنم در آینده کندتر خواهد بود. آنها هدایت می کنند که درآمد در آن بخش نیز کندتر باشد. FTC از آنها برای جلوگیری از خرید داخل ، که توسعه دهنده پشت Supeatural است ، که یک برنامه تناسب اندام است ، شکایت می کند. آنها در این مرحله سرمایه گذاری با Metaverse هستند و هنوز فایده ای ندارند ، اما آنها می گویند این بازی طولانی است ، این همان چیزی است که ما می بینیم. ما واقعاً سعی می کنیم با دیدگاه خود در مورد متاور استراتژیک باشیم.

سپس اولویت استراتژیک دیگر در حال افزایش هوش مصنوعی است. من فکر می کنم که یکی نیز بسیار جالب است. این در حال تغییر اینستاگرام از دوستان کمتر و خانواده به توصیه محتوا است. همانطور که گفتید ، آنها سعی می کنند مستقیماً با تیکتوک با قرقره های خود رقابت کنند. مردم از این سکو شکایت می کنند که با سازندگان کمتر دوستانه می شود ، مردم وقت کمتری را صرف آن می کنند.

از یک موقعیت استراتژی ، فکر می کنم حق با شماست ، به این دلیل که در یک دوره انتقال است. من شخصاً برنامه های استراتژیک را در هر یک از این بخش ها دوست ندارم. من فکر می کنم که آنها واقعاً مهم هستند که تماشا کنند و ببینند که چگونه این افراد در چند چهارم بعدی تغییر می کنند ، به خصوص که هوش مصنوعی در اینستاگرام هزینه می کنند. از آنجا که احساس می کنم دو هفته گذشته ، دو ماه است که سازندگان بیشتری را دیده ام و تعداد بیشتری از کاربران این سیستم عامل قدم می گذارند و می گویم "تلاش برای Tiktok را متوقف کنید ، این یک بستر متفاوت است. ما از آن متفاوت استفاده می کنیم. ما می توانیم از چندین چیز استفاده کنیم. مردم می توانند مکان های مختلفی داشته باشند که به دنبال چیزهای مختلف هستند و در حال حاضر آنها سعی می کنند مستقیماً به رقابت بپردازند. من فکر نمی کنم که این توجه مثبت باشد ، شاید ، آنها بخواهند.

کریس هیل: همه چیز در نظر گرفته شده - و من سهام سیستم عامل های متا را ندارم ، اما همه چیز در نظر گرفته شده است - من ترجیح می دهم که مدیرعامل شرکت من از گورستان سوت نمی زند و مانند آن می گوید. امیدوارم که مردم حداقل از نظر وضعیت فعلی امور ، از صراحت زاکربرگ قدردانی کنند.

متأسفانه برای او و برای سهامداران ، این برخلاف یک شرکت بزرگ فناوری دیگر ، که مایکروسافت است ، است که در اوایل این هفته منتشر شد و راهنمایی آنها را برای 12 ماه آینده تکرار کرد و گفت: "بله ، نه. دیدگاه ما از سه ماه پیش تااکنون به هیچ وجه تغییر نکرده است. "من فکر می کنم وقتی زاکربرگ بیرون می آید و می گوید ، "بله ، اوضاع بدتر شده است" ، متأسفانه برای او ، برخلاف اظهارات نادلا است.

آیا در هدست های VR رنگی وجود داشت که طبق گزارش ها ، در شمال هزار دلار هزینه خواهد داشت؟از آنجا که به نظر می رسد ، از جمله چیزهای دیگر ، برای سالها گفتن "نه ، ما نمی خواهیم در تجارت سخت افزار قرار بگیریم ،" خوب است ، اما اکنون ، اگر بتوانیم فروش سخت افزار را با قیمت 1000 دلار پاپ شروع کنیم ، شاید مامی خواهید در تجارت سخت افزار باشید. "من کنجکاو هستم که آیا این حس وجود دارد که چقدر سریع می آید.

ماریا گالاگر: فکر می کنم جالب است. آنها در حال افزایش قیمت Oculus در حال حاضر 100 دلار هستند. این همان کاری است که آنها اکنون انجام می دهند ، از 299 دلار تا 399 دلار. من فکر می کنم ، فقط یک تاریخچه Oculus شروع به فروش آن با قیمت 800 دلار کرده است ، و اکنون به شدت تخفیف داده شده است. آنها آنها را با ضرر می فروشند تا افراد بیشتری به آنها علاقه مند شوند. آنها می گویند ، من فکر می کنم ، شاید تا پایان سال 2022 برای این هدست جدید 1500 دلاری.

اما بر اساس آن تاریخچه آنها با چیزی بسیار گران قیمت بیرون آمده اند و پس از آن علاقه ای وجود ندارد ، دوباره ، فقط از Anecdata خارج می شوم ، من نشنیده ام که کسی در مورد بخواهد آن را بخرد. این مانند آیفون بعدی نیست که به نظر می رسد همه می خواهند داشته باشند. فکر می کنم ، این نیست که ممکن است هیجان مورد نظر خود را بدست آورد ، اما من واقعاً در آن جهان نیستم ، بنابراین شاید در محافل مختلف از آنچه در حال حاضر هستم باشد. اما من علاقه مند هستم که ببینم چه چیزیقیمت واقعی قیمت و چقدر خوب است که در نهایت برتر می شود.

کریس هیل: برای اولین بار در مدت زمان طولانی ، خبرهای خوبی برای سهامداران Etsy وجود داشت. سود و درآمد سه ماهه دوم بالاتر از آنچه انتظار می رفت حاصل شد. سهام Etsy امروز 10 ٪ افزایش یافته است. چه چیزی برای شما ایستاده است؟

ماریا گالاگر: دسته ای از چیزها برای من برجسته بودند. برای برخی از نکات برجسته سریع ، فروش کالاهای ناخالص آنها در حدود 0. 4 ٪ به 3 میلیارد دلار کاهش یافته است. آنها 6 میلیون خریدار جدید به دست آوردند ، اما درآمد آنها 10. 6 ٪ به 585 میلیون دلار رسید. این با نرخ بالاتر 19. 3 ٪ است. من فکر می کنم ما واقعاً شاهد تأثیر مداوم آن هزینه معامله ای هستیم که در ماه آوریل اتفاق افتاد ، که هزینه معامله را از 5 ٪ به 6. 5 ٪ افزایش داد.

من نمی دانم که شما به یاد دارید ، اما کل فشار از طرف فروشندگان Etsy وجود داشت. آنها سعی کردند اعتصاب کنند. به نظر می رسد که این لزوماً موفقیت آمیز نبود ، حتی اگر فکر می کنم آنها برخی از نکات قانع کننده در مورد ساختار هزینه Etsy و نحوه تغییر آن را بیان کردند. اما Etsy در مورد برخی از سرمایه گذاری های آنها صحبت کرده است ، از جمله آنها باعث افزایش تعداد کارمندان خود می شوند. آنها در حال تلاش برای بهبود جستجو هستند.

آنها در حال کار بر روی محافظت از خرید Etsy برای موارد تا 250 دلار هستند ، بنابراین بازپرداخت دریافت می کنند. آنها در تلاشند تا بیشتر سیاست های دست ساز را اجرا کنند ، بنابراین آنها در سه ماهه گذشته 50 ٪ لیست های بیشتر از آنچه در سال 2021 انجام داده اند حذف کرده اند. تلاش برای حفظ یکپارچگی این سکو و دیدن موارد دست ساز بیشتر بر خلاف تولید بیشترچیزهایی که ممکن است در سیستم عامل های دیگر مشاهده کنید.

آنها شاهد برخی از گروه های برتر خود بودند ، بنابراین خانه و زندگی ، که حدود 30 ٪ از فروش است ، دو رقمی کاهش یافته است. تجهیزات صنایع دستی ، که حدود 10 ٪ از فروش است ، دوباره در دو رقمی دوباره کاهش یافته است.

من می گویم این یک چهارم خوب بود. آنها سودآورترین کاربران خود را حفظ می کنند. به نظر می رسد آنها بسیاری از خریداران را که از طریق Covid دریافت کرده اند ، حفظ می کنند ، اما من هنوز هم در مورد این اصطکاک بین سکو و فروشندگان بسیار نگران هستم و امیدوارم که جاش سیلورمن اقدامات بیشتری برای آشتی دادن آن انجام دهد.

کریس هیل: سیلورمن مدیرعامل است که به نظر می رسد او کاملاً از چالشی که در اینجا با آن روبرو است آگاه است. بعضی اوقات یک شرکت با نتایج حاصل می شود و آنها تست Rorschach هستند. اگر در این شرکت صعودی هستید ، می توانید چیزی را در آنجا پیدا کنید که از صعود شما پشتیبانی کند. اگر نزولی هستید ، می توانید آن را نیز پیدا کنید.

من به عنوان یک سهامدار ETSY ، من نمی گویم این یک چهارم عالی است و من نگرانی هایی را که شما ذکر کردید به اشتراک می گذارم. چند مورد وجود داشت که من دیدم که فکر می کنم ، خوب ، این چیزی است که امیدوارم آنها بتوانند در نیمه دوم سال بسازند. اضافه کردن 6 میلیون خریدار در سه ماهه. این در زمانی است که بسیاری از گفتگوی اقتصادی ملی حول تورم است. برای من ، این یک نقطه داده معنی دار است. حال اگر فقط در آنجا متوقف شود و بقیه سال ، آنها خط می شوند ، خوب ، این یک مشکل است. اما امیدوارم همانطور که در مورد نیمه بعدی سال فکر می کنیم ، آنها می توانند بر روی آن بنا کنند.

این یک سوال ناعادلانه است ، اما من به هر حال می خواهم از آن بپرسم: فکر می کنید این کجا می رود؟تنشی که با فروشندگان ذکر کردید ، زیرا Etsy شغلی است که طی چند سال گذشته پیشرفت هایی را انجام داده است. آنها سرمایه گذاری کرده اند تا واقعاً برای فروشندگان جذاب باشند ، این سکو را عملی کند ، نه فقط برای افرادی که برای خرید کالاها به Etsy می روند ، بلکه برای افرادی که در آنجا هستند تا بتوانند فروشگاه هایی را برای فروش چیزها راه اندازی کنند. به نظر شما طی 6 تا 12 ماه آینده کجا می گذرد؟

ماریا گالاگر: من فکر می کنم این یک سوال واقعاً خوب است و فکر می کنم این مهمترین سوال برای Etsy است. من فکر می کنم برای مدت طولانی ، این یک رابطه همزیستی بود. هنگامی که سیلورمن به عنوان مدیر عامل شرکت کرد ، اصطکاک وجود داشت ، اما فکر می کنم او واقعاً زمان زیادی را برای بهبود روابط با فروشندگان صرف کرد.

من فکر می کنم مشکل اکنون است ، فقط هزینه معامله با نرخ 6. 5 ٪ نیست. این است که هزینه لیست ، هزینه معامله ، هزینه پردازش پرداخت ، هزینه تبلیغات وجود دارد. با گذشت زمان بسیاری از این فروشندگان ، Etsy از شمال 30 ٪ تا 40 ٪ سود خود را به دست می آورد. این شامل مبلغی نیست که فروشندگان برای تهیه منابع خود پرداخت می کنند. در نهایت ارزش آن را برای بسیاری از فروشندگان به شکلی که برای مدت زمان طولانی بود ، ارزش آن را ندارد.

برای Etsy - که پلتفرمی است که می بالد بسیاری از این فروشندگان زن هستند، تعداد زیادی نماینده در جوامع کم نمایندگی، بسیاری از مردم این تنها منبع درآمد آنهاست - من فکر می کنم که این اختلاف بیشتر شده است. یک سال گذشته یا بیشترمن فکر می کنم مهم است که جاش سیلورمن را ببینیم که برخی اقدامات را برای آشتی دادن با آن انجام دهد.

من فکر می کنم متأسفانه، Etsy سعی می کند بگوید: "ما با آمازون متفاوت هستیم. ما واقعاً به فروشندگان خود کمک می کنیم" و این واقعیت نبوده است. من فکر می کنم که دو راه وجود دارد. اگر بتواند بیشتر شبیه آمازون شود و برخی از این فروشندگان را از دست بدهد، بخشی از آن عنصر ESG را که به نظر من Etsy را به یک شرکت واقعا قانع کننده تبدیل می کند، از دست خواهد داد. یا می تواند تلاش کند و بیشتر با فروشندگان کار کند.

راستش، من فکر می کنم یک جورهایی شانس 50-50 وجود دارد. من نمی دانم او به کدام سمت می رود. من واقعاً او را به عنوان یک مدیر عامل تحسین می کنم و او را تحسین کرده ام، اما سال های گذشته شخصاً به عنوان یک سهامدار و تحلیلگر، در مورد نحوه ساختاردهی او تجدید نظر کرده ام..

کریس هیل: ما آن را زیر نظر خواهیم داشت. ماریا گالاگر، صحبت کردن با شما همیشه عالی است. ممنون که اینجا هستید

ماریا گالاگر: خیلی ممنون که من را دارید.

کریس هیل: تابستان امسال، ما سه کارآموز داشتیم که با تیم سرمایه گذاری Motley Fool کار می کردند. دوره کارآموزی آنها در این هفته به پایان می رسد و هر کدام از آنها سهامی برای عرضه دارند. جیسون موزر به آن ها پیوست تا درباره شرکت هایی که روی آنها تحقیق کرده اند و اینکه چرا می توانند سرمایه گذاری خوبی انجام دهند، بحث کند.

جیسون موزر: امروز، سه کارآموز و سه استوک برای شما داریم. اول از همه، کیتلین کولین است، و کیتلین، شما امروز تراکتور را برای ما به میز می آورید. کمی در مورد تراکتورسازی توضیح دهید. این شرکت چه می کند؟

کیتلین کولین: سلام، جیسون. آره. خیلی ممنون از اینکه من رو دارید

تامین تراکتورمن بسیاری از فروشگاه های عرضه تراکتور را می بینم که از آنجا آمده ام، اما بیشتر از مناطق روستایی تر آمده ام. اگر اهل منطقه شهری هستید، اگر با فروشگاه لوازم تراکتور آشنایی ندارید، متوجه می شوم.

در واقع، آنچه که Tractor Supply به افرادی که در سبک زندگی روستایی تر یا سبک زندگی "بیرون اینجا" هستند، می فروشند، همانطور که Tractor Supply دوست دارد آن را بنامد. این واقعاً شامل کشاورزان و دامداران شما می شود. اگر یک کشاورز یا دامدار هستید که وارد یک فروشگاه لوازم تراکتور می شوید، واقعاً می توانید انتظار داشته باشید که هر چیزی را که برای نگهداری از مزرعه یا مزرعه خود نیاز دارید پیدا کنید. با این حال، از قضا آنها تراکتور ندارند. اگر کشاورز یا دامدار هستید و به دنبال تراکتور می گردید، به تراکتورسازی مراجعه نکنید.

جیسون موزر: ما در یک دقیقه به خطرات خواهیم رسید. اما پسر ، امیدوارم که این یک خطر تبلیغاتی دروغین نباشد که ما باید در اینجا با آن مقابله کنیم. ما در یک دقیقه نگران آن خواهیم بود. خوب ، بیایید در مورد خطرات صحبت نکنیم. بیایید در مورد اینکه چرا فکر می کنید این یک سرمایه گذاری خوب است صحبت کنیم. این واقعاً کاری است که ما سعی می کنیم انجام دهیم این است که می دانیم چرا این سرمایه گذاری ها می توانند سرمایه گذاری خوبی باشند. چه چیزی باعث می شود تراکتور سرمایه گذاری خوبی در چشمان شما داشته باشد؟

کیتلین کولین: بله. عرضه تراکتور مدت طولانی است. آنها در سال 1938 تأسیس شدند و با آن ، آنها یک خط تولید بسیار بزرگ و گسترده ایجاد کرده اند. در آن خط تولید ، محصولات زیادی وجود دارد که برای سبک زندگی روستایی کاربرد دارد.

این یک تمایز بزرگ برای تأمین تراکتور است ، زیرا می توانید برای حفظ مزرعه خود به یک تراکتور بروید. بگویید که برای سگ خود به مقداری مرغ یا مقداری غذای سگ احتیاج دارید ، می توانید هر دو مورد را در تراکتور تهیه کنید. پیدا کردن این نوع محصولات متنوع در نزدیکترین رقبا دشوار است. از آنجا که اگر به دنبال این هستید که نزدیکترین رقبای آنها چه کسانی هستند ، این انبار خانه شما یا Lowe یا PETCO شما است. اگر به یک انبار خانگی بروید ، نمی توانید یک جعبه مرغ زنده و یک کیسه غذای سگ را همزمان تهیه کنید. خط تولید گسترده آنها ممکن است برای ما تصادفی به نظر برسد ، اما برای یک کشاورز یا یک راننده ، واقعاً مرتبط است و در جذب مشتری مورد نظر خود خوب است.

چیز دیگری که واقعاً در مورد عرضه تراکتور جالب است این است که آنها واقعاً این مشتری جدید را در طول Covid جذب کرده اند. در حین Covid ، همه در خانه گیر کرده و کارهای خانگی را انجام می دادند ، و این شامل نوسازی خانه یا باغبانی یا پرورش مرغ است. این واقعاً مردم را به آنچه که تراکتور عرضه می کند و می فروشد ، جلب کرد. به طور فزاینده ای در طول Covid ، آن شخص هزاره بود ، و این معمولاً کسی نیست که شما به عنوان یک کشاورز یا راننده می بینید. اکنون ، عرضه تراکتور به این جمعیتی کاملاً جدید معرفی شده است ، و واقعاً فرصتی واقعاً جالب برای تأمین تراکتور فراهم می کند.

جیسون موزر: بله ، من حدس می زنم که ، 10 ، 15 سال پیش ، باید از طریق فیس بوک و فارمویل مرغ های مجازی بوده و فارغ التحصیل مرغ های واقعی است. من نمی دانم ، این به نظر می رسد که یک سبک زندگی بسیار سرگرم کننده است ، در واقع ، همانطور که کمی بزرگتر می شوم. من فکر می کنم ممکن است لازم باشد که برخی از مرغ ها را در این ترکیب نیز در نظر بگیرم.

کیتلین کولین: مطمئناً.

جیسون موزر: من آن را دوست دارم. یک پیشنهاد بسیار متفاوت و جدا کردن خود از رقابت خود. این همیشه یک چیز عالی است.

البته هیچ سرمایه گذاری بدون ریسک انجام نمی شود. احساس می کنید خطر ابتلا به شغلی مانند این که سرمایه گذاران باید از آن آگاه باشند ، چیست؟

Caitlin Choline: بله ، من فکر می کنم بزرگترین خطر در زمینه تأمین تراکتور فقط مراقب دستیابی به آنها است. در گذشته ، آنها بسیاری را ساخته اند. در سال 2016 ، آنها کسب Petsense را انجام دادند ، و از آنجا که این کسب ، به نظر من ، من مطلوب ترین عملکرد را از Petsense مشاهده نکرده ام ، به خصوص در مقایسه با فروشگاه های عرضه تراکتور آنها.

در سال 2021 ، آنها اخیراً از خرید Orscheln Farms خبر دادند ، که هنوز حل نشده است. من فقط برای این خریدها توجه می کنم زیرا این چیزی نیست که آنها با آن تجربه می کنند و به طور معمول به صورت ارگانیک رشد می کنند. در مورد خطرات ، من می گویم این بزرگترین مورد است.

جیسون موزر: فکر می کنم این نکته عالی است. کسب می تواند بسیار مفید باشد ، اما آنها می توانند یک استراتژی بسیار پرخطر باشند ، به خصوص برای تیم های مدیریتی که فقط این تجربه را ندارند. شما قطعاً از انجام کار یاد می گیرید ، اما یک خطر بزرگ است ، و من خوشحالم که شما آن را یکی صدا کردید. کیتلین ، خیلی ممنونایده عالی در آنجا

کیتلین کولین: متشکرم.

جیسون موزر: باشه. در مرحله بعد ، ما آقای میسون تیندال را داریم. میسون ، فصل فوتبال تقریباً در گوشه و کنار است. من در مورد شما نمی دانم ، من یک هوادار بزرگ فوتبال هستم. من آنچه را که امروز می خواهید دوست دارم: Penn Gaming. کمی در مورد آنچه Penn Gaming انجام می دهد برای ما بگویید.

میسون تیندال: بله ، متشکرم ، جیسون. من سعی خواهم کرد که در مورد چگونگی پیروزی کابوی های من امسال به پیروزی سوپر بول نروم. من آن را برای یک بار دیگر ذخیره می کنم. Penn Gaming ، آنها یک اپراتور کازینو با کلاه بازار حدود 5. 5 میلیارد دلار هستند. آنها 44 کازینو را در مسابقات اتومبیلرانی در 20 ایالت مختلف انجام می دهند.

آنها واقعاً طی چند سال گذشته در حال گذر از ارائه دهنده امورلن از سرگرمی و اخبار بازی ، با کسب 36 ٪ سهام در Barstool Sports در سال 2020 و همچنین کسب شرکت کانادایی برای به ثمر رساندن رسانه و رسانه ها هستند. بازیآنها واقعاً از طریق Barstool ، برخی از پادکست های برتر ورزشی جهان را ارائه می دهند ، که احتمالاً مورد نظر من است ، و سپس برنامه Score Media به عنوان میلیون ها کاربر ، و هر دو گزینه های بسیار جذاب هستند. من واقعاً از یادگیری در مورد تجارت لذت بردم.

جیسون موزر: این کمی توضیح و درک کامل از بعضی جهات دشوار است. اما شما کار خوبی برای شکستن مشاغل انجام داده اید ، و بنابراین کمی صحبت کنید که چرا فکر می کنید Penn Gaming یک سرمایه گذاری خوب است.

MASON TYNDALL: با قانونی کردن شرط بندی های ورزشی آنلاین در آنجا و به طور کلی شرط بندی ورزشی به طور کلی در چند سال گذشته ، مدیریت شرکت ، بنابراین با کسب Barstool ، آنها Barstool Sportsbook را به دست آوردند ، و سپس Score Media فقط برنامه شرط بندی خود را راه اندازی کرددر کانادا و همچنین طی دو ماه گذشته.

با این گفته ، من در تجارت شرط بندی ورزشی بسیار صعودی هستم. من حدس می زنم شما می توانید بگویید یک بزرگسال جوان تر که از ورزش پیروی می کند ، و سپس آن طرز فکر ، همراه با مدیر عامل ، جی اسنودن ، چشم انداز رشد انضباطی ، واقعاً به خانه می رود. آنها در حال دستیابی به کسب و کار هستند که واقعاً ارزش کسب و کار را دارند و از بازی های سنتی آجرها و ملات متنوع هستند که باید ارائه دهند. در حالی که بسیاری از شرکتهای فقط ورزشی مانند شرکتهای شرط بندی ورزشی مانند DraftKings که فقط به صورت آنلاین فعالیت می کنند-و Draftkings در حال از دست دادن پول است-قادر است از تجارت آجرها و ملات سودآور گاو نقدی خود استفاده کند تا واقعاً شرط بندی ورزشی آنلاین خود را تأمین کند. ارائه.

من حدس می زنم دلیل دوم که من واقعاً آنها را دوست دارم این است که فکر می کنم بازار در مقایسه با آنچه مدیریت به عنوان رشد آنها به جلو می بیند ، آنها را ناسازگار می کند. شما نسبت قیمت به فروش را با پیش نویس یا حتی MGM برای آن موضوع مقایسه می کنید. قیمت پن به فروش کمتر از 1 ، این قیمت پیش نویس برای فروش 4 است.

جیسون موزر: بله ، این همان چیزی است که با سرمایه گذاری مانند این به من اعتصاب می کند. من به طور کلی دوست دارم معتقدم که بازار در هر روز معینی درست می شود ، اما مانند یک تجارت در فضایی احساس می شود که می تواند در چنین مرحله نوپا به راحتی اشتباه درک شود. این فضایی است که واقعاً در حال توسعه است ، و به همین ترتیب یک فرصت بالقوه در آنجا به نظر می رسد.

اکنون با این گفته ، این احتمالاً کمی ایده خطرناک تر از برخی است ، اما چه چیزی برای شما به عنوان خطری که سرمایه گذاران باید با سرمایه گذاری مانند این آگاه باشند ، برای شما برجسته است؟

میسون تیندال: به ویژه از آنجا که در حال حاضر پن ، حداقل آنها یک کتاب ورزشی آنلاین هستند. در بعضی از بازارها ، تقریباً در صدر قرار دارد ، اما در بیشتر بازارها ، آن ارائه دهنده رتبه سوم ، چهارم یا پنجم است. قانونی بودن لزوماً به معنای دسترسی در بسیاری از ایالت ها نیست. به عنوان مثال ، در بعضی از کشورها مانند اورگان ، با قانونی بودن ، باید سیستم قرعه کشی دولت آنها را طی کنید. در ایالت هایی مانند نیویورک ، جایی که پن مجاز به فعالیت در واقع نیست ، موانع ورود آنها بیشتر است. این همیشه به معنای فقط به این دلیل نیست که در ایالت قانونی است ، بلکه به معنای دسترسی است.

این یک شکن بالقوه سرمایه گذاری برای برخی از کشورها به جلو است. من الان در تگزاس هستم ، جایی که قانونی نیست. آنها قانونی می شدند ، اما پس از آن ، اگر پن نتواند به آن دسترسی پیدا کند ، چه می شود؟این چیزی است که شما قطعاً باید تماشای آن را به جلو تماشا کنید زیرا کنترل سیاست آن چیزها دشوار است.

جیسون موزر: با تشکر ، میسون.

آخرین بار ، این هفته نمایش را برای ما به پایان رساند ، این Disha Chalala است. فکر می کنم دیشا ، آنچه احتمالاً می تواند مورد علاقه بسیاری از سرمایه گذاران در اینجا در Fool HQ باشد ، مورد علاقه قرار گیرد. اما من فکر می کنم بسیاری از سرمایه گذاران در جهان احمق ما واقعاً انجام می دهند. آنها با شغلی که امروز در حال فریب دادن هستید آشنا هستند. آنها این تجارت را دوست دارند. این Costco است. کمی در مورد آنچه Costco انجام می دهد برای ما بگویید.

Disha Chalala: Costco یک زنجیره چند ملیتی از انبارهای عضویت است. آنها اعضای خود را با انتخاب محدودی از محصولات در طیف گسترده ای از دسته ها ، قیمت های پایین خود را ارائه می دهند.

جیسون موزر: آیا شما عضو Costco هستید ، دیشا؟

Disha Chalala: من عضو Costco ، عضو اجرایی هستم.

جیسون موزر: شما از تجربه صحبت می کنید. شما یکی از جوش ها هستید.

Disha Chalala: صد درصد.

جیسون موزر: شنیدن این کار بسیار خوب است. واضح است که ، شما به Costco ، همانطور که بسیاری از طرف مصرف کننده انجام می دهند ، وابستگی دارید ، اما فکر می کنید چه چیزی باعث می شود این یک سرمایه گذاری خوب باشد؟

Disha Chalala: یکی از اصلی ترین دلایلی که فکر می کنم Costco یک سرمایه گذاری خوب است ، الگوی تجاری آنها در فروش کالاها به صورت عمده از انبارها است. از آنجا که نه تنها به Costco اجازه می دهد تا چیزهایی را با قیمت پایین تر از رقبای خود بفروشد ، بلکه به آنها این امکان را می دهد که هزینه های سربار را کاهش داده و نرخ انقباض خود را کاهش دهند. آنها یک فضای انبار متوسط 146،000 فوت مربع دارند. آنها می توانند کالاهای خود را روی قفسه های بالای کف فروش خود جمع کنند. این امکان را به آنها می دهد تا هزینه های مرتبط با امکانات ذخیره سازی اضافی را کاهش دهند.

سپس آنها همچنین به افرادی دارند که کارتهای شما را به محض قدم زدن و در هنگام بیرون رفتن از کارتهای شما چک می کنند. شما در مقایسه با خرده فروشان اصلی مانند والمارت با 3 ٪ هزینه های کاهش حدود 1 ٪ از فروش را دارید.

سپس فقط قوام آنها. آنها نزدیک به 62. 5 میلیون خانوار به عنوان عضو و میانگین نرخ تجدید 91 ٪ دارند. با توجه به هزینه های عضویت 77 ٪ از درآمد خالص خود ، آنها منبع درآمد بسیار مداوم دارند. آنها همچنین با رشد درآمد خود با پرداخت سود سهام به مصرف کنندگان سازگار بوده اند.

حتی مدیریت آنها ، با این که مدیرعامل آنها از سال 1984 بخشی از این شرکت است ، آنها بسیار روی اهداف بلند مدت متمرکز شده اند و فقط با نحوه برخورد با کارمندان خود ، الگوی کسب و کار خود و همه آن سازگار هستند.

جیسون موزر: احساس می کنم باید سرم را با شرم آویزان کنم ، زیرا من عضو Costco نیستم. ما خانه ای پر از بچه ها و سگ ها و یک گربه داریم. من هر دلیلی را در جهان دارم که به یک Costco بروم ، اما من این کار را نمی کنم. من فکر می کنم بخشی از آن به این دلیل است که هر بار که با Costco محلی خود رانندگی می کنم ، پارکینگ بسیار پر است ، فرودگاه ها را حسود می کند. همیشه خیلی شلوغ استاما سلام ، من حدس می زنم که این یک مشکل خوب است.

من فکر می کنم یکی از چیزهای خوب در مورد شغلی مانند این ، و شما آن را ذکر کرده اید ، پایدار است ، سازگار است ، قابل اعتماد است. اما باز هم ، مانند هر سرمایه گذاری ، همیشه سطح ریسک وجود دارد. امروز ریسک ایستاده برای شغلی مانند Costco را که سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند ، در نظر می گیرید؟

Disha Chalala: فقط این که تجارت خرده فروشی بسیار رقابتی است ، به ویژه با شرایط اقتصادی فعلی.costco باید همچنان توانایی سازگاری سریع با تغییرات در بازار و همچنین تغییر در انتظارات مشتری را داشته باشد. در حال حاضر عادت های هزینه برای مصرف کنندگان در حال تغییر است. من فکر می کنم این چیزی است که آنها باید از آن آگاه باشند و در نظر بگیرند و اطمینان حاصل کنند که آنها می توانند این قیمت ها را تا حد ممکن پایین نگه دارند ، حتی در محیط اقتصادی فعلی.

جیسون موزر: این چیزهای عالی است ، Disha. خیلی ممنون.

Disha Chalala: متشکرم.

کریس هیل: مثل همیشه ، افراد حاضر در این برنامه ممکن است به سهام مورد نظر خود علاقه داشته باشند ، و Motley Fool ممکن است توصیه های رسمی برای یا در برابر آن داشته باشد ، بنابراین سهام را صرفاً براساس آنچه می شنوید خریداری و فروش نکنید.

من کریس هیل هستم. متشکرم که گوش دادید. بسیار خوب، فردا میبینمت.

جان مکی ، مدیر عامل شرکت Whole Foods Market ، یک شرکت تابعه آمازون ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. رندی زاکربرگ ، مدیر سابق توسعه بازار و سخنگوی Facebook و Sister To Meta Platforms ، مارک زاکربرگ ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. میسون تیندال در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی در آمازون ، اپل ، Costco عمده فروشی ، Etsy ، Home Depot ، Meta Platforms ، Inc. ، Microsoft و Walmart Inc. The Motley Fool است که Lowe و Tractor را توصیه می کند و گزینه های زیر را توصیه می کند: طولانی مارس 2023 120 دلارتماس با اپل و کوتاه مارس 2023 130 دلار با اپل تماس می گیرد. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.