تنوع

متنوع سازی تکنیکی برای تخصیص منابع نمونه کارها یا سرمایه به ترکیبی از سرمایه گذاری های مختلف است. هدف نهایی از تنوع ، کاهش نوسانات نمونه کارها با جبران خسارات در یک کلاس دارایی با سود در کلاس دارایی دیگر است. عبارتی که معمولاً با تنوع در ارتباط است: "تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید."

داشتن "تخم مرغ" در چندین سبد خطر را کاهش می دهد. اگر یک سبد شکسته شود ، همه تخم ها از بین نمی روند.

تنوع و خطر غیر سیستماتیک

تنوع در درجه اول برای از بین بردن یا صاف کردن خطر غیر سیستماتیک استفاده می شود. ریسک غیر سیستماتیک یک ریسک خاص شرکت است که فقط یک شرکت یا گروه کوچکی از شرکت ها را تحت تأثیر قرار می دهد. بنابراین ، هنگامی که یک نمونه کارها به خوبی متنوع است ، سرمایه گذاری هایی با عملکرد قوی نتایج منفی حاصل از سرمایه گذاری های ضعیف را جبران می کنند.

با این حال ، متنوع سازی معمولاً بر ریسک ذاتی یا منظم که در کل بازارهای مالی اعمال می شود ، تأثیر نمی گذارد.

یکی از راه های تفکر در مورد دو نوع اصلی ریسک این است که یکی به خطرات خاص یک صنعت یا شرکت فردی اشاره دارد ، در حالی که دیگری به عوامل خطر در اقتصاد کلی اشاره دارد. خطرات غیر سیستماتیک معمولاً می توانند کنترل یا کاهش یابد ، اما ریسک سیستماتیک شامل عوامل اساسی اقتصادی است که عمدتا خارج از قدرت کنترل هر یک از شرکت های یک شرکت است.

در مورد خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک در صفحه CAPM CFI بیشتر بدانید

متنوع سازی نمونه کارها

متنوع سازی نمونه کارها مربوط به گنجاندن وسایل نقلیه مختلف سرمایه گذاری با ویژگی های متنوعی است. استراتژی متنوع سازی مستلزم تعادل سرمایه گذاری های مختلف است که فقط همبستگی مثبت کمی با یکدیگر دارند - یا بهتر از این ، همبستگی منفی واقعی. همبستگی پایین معمولاً بدان معنی است که احتمالاً قیمت سرمایه گذاری ها در همان جهت حرکت نمی کند.

هیچ اجماعی در مورد میزان کامل تنوع وجود ندارد. از نظر تئوری ، یک سرمایه گذار ممکن است متنوع سازی نمونه کارها خود را به طور بی نهایت ادامه دهد ، تا زمانی که سرمایه گذاری هایی در بازار وجود داشته باشد که با سایر سرمایه گذاری ها در نمونه کارها ارتباط نداشته باشد.

یک سرمایه گذار باید متنوع کردن نمونه کارها خود را بر اساس مشخصات زیر در نظر بگیرد:

• انواع سرمایه گذاری ها: شامل کلاس های دارایی های مختلف ، مانند پول نقد ، سهام ، اوراق قرضه ، ETF ، گزینه ها و غیره.
• سطح ریسک: سرمایه گذاری با سطح متفاوت خطر امکان هموار سازی سود و زیان را فراهم می کند.
• صنایع: در شرکت هایی از صنایع متمایز سرمایه گذاری کنید. سهام شرکت های فعال در صنایع مختلف تمایل به نشان دادن همبستگی کمتری با یکدیگر دارند.
• بازارهای خارجی: سرمایه گذار نباید فقط در بازارهای داخلی سرمایه گذاری کند. این احتمال وجود دارد که محصولات مالی معامله شده در بازارهای خارجی همبستگی کمتری با محصولات معامله شده در بازارهای داخلی داشته باشد.

امروزه صندوق های شاخص و سرمایه گذاری مشترک و همچنین ETF ها ابزار ساده و ارزانی را برای ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متنوع در اختیار سرمایه گذاران فردی قرار می دهند.

منابع اضافی

از شما برای خواندن راهنمای CFI برای تنوع سازی متشکریم. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد موضوعات مرتبط، منابع CFI زیر را بررسی کنید:

• استراتژی شرکت
• تجزیه و تحلیل صنعت
• موقعیت یابی در بازار
• اتحادهای استراتژیک
• همه منابع مدیریت و استراتژی را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید