Fidelity Advantage Bitcoin ETF و همکاران.

خط مشی ملی 11-203 فرآیند برای برنامه های امداد معاف در حوزه های قضایی متعدد-امداد اعطا شده از بخش 6. 1 (1) و بخش 6. 2 NI 81-102 برای اجازه دادن به Fidelite Clearing Canada ULC (FCC) ، یک فروشنده سرمایه گذاری ثبت شده ، به عنوان متقاضی عمل می کندیا زیر مراقبت از دارایی های رمزنگاری و پول نقد مربوط به یک صندوق نماینده و سایر صندوق های سرمایه گذاری موجود یا آینده که در درجه اول در دارایی های رمزنگاری سرمایه گذاری می کنند-امداد اعطا شده از بخش 6. 1 (1) برای اجازه دادن به وجوه برای انتصاب بیش از یک متولی-امداداعطا شده از بند 6. 1 (3) (ب) و بخش 6. 3 برای اجازه دادن به FCC برای تعیین خدمات دارایی دیجیتال وفاداری ، LLC (FDAS) ، یک شرکت اعتماد به نفس محدود که طبق قانون نیویورک سازماندهی شده است ، به عنوان فرعی از رمزنگاری صندوق ها عمل می کنددارایی های خارج از کانادا-FCC واجد شرایط عمل به عنوان متولی یا فرعی از بودجه تحت بخش 6. 2 NI 81-102 نیست زیرا این شرکت وابسته به یک بانک یا شرکت اعتماد نیست-FDAS واجد شرایط نیستتحت بخش 6. 3 NI 81-102 به عنوان فرعی عمل کنید زیرا این امر نیاز به حقوق صاحبان سهام را برآورده نمی کند-وجوه ممکن است FCC را به دارایی های رمزنگاری حضانت منصوب کند و یک متولی دیگر به دارایی های نمونه کارها حضانت که FCC مجاز به حضانت نیست-اعطا می شودبا توجه به شرایط خاص ، از جمله اینکه FCC سالانه لیستی از وجوهی را که به تصمیم متکی هستند ، به تنظیم کننده اصلی ارائه می دهد-تصمیم در دو سال منقضی می شود-ابزار ملی 81-102 صندوق های سرمایه گذاری.

مقررات قانونی قابل اجرا

ابزار ملی ابزار 81-102 صندوق های سرمایه گذاری ، SS. 6. 1 (1) ، 6. 2 ، 6. 1 (3) (ب) ، 6. 3 و 19. 1.

16 نوامبر 2021

در مورد قانون اوراق بهادار انتاریو (صلاحیت) و در مورد روند کار برای برنامه های امداد معاف در حوزه های قضایی متعدد و در مورد وجوه (همانطور که در زیر تعریف شده است) و در مورد وفاداری مزیت Bitcoin ETF (The Bitcoin ETF (صندوق نماینده) و در مورد Fidelity Investments Canada ULC (مدیر نماینده) و در مورد Fidelity Clearing Canada ULC (FCC) (در مجموع ، فیلترها)

تصمیم

زمینه

تنظیم کننده اصلی در حوزه قضایی درخواست تصمیم گیری در مورد قانون اوراق بهادار صلاحیت تنظیم کننده اصلی (قانون) برای معافیت به موجب بند 19. 1 ابزار ملی 81-102 صندوق های سرمایه گذاری (NI 81--درخواست شده است. 102) از:

(الف) بخش 6. 1 (1) از Ni 81-102 برای اجازه (i) دارایی های رمزنگاری (همانطور که در زیر تعریف شده است) و پول نقد مربوط (همانطور که در زیر تعریف شده است) وجوهی که تحت عنوان FCC و (II) برگزار می شودبودجه تعیین بیش از یک متولی ؛

(ب) بند 6. 1 (3) (ب) از Ni 81-102 ، برای اجازه FDA (همانطور که در زیر تعریف شده است) ، که شخص یا شرکتی نیست که در بخش های 6. 2 یا 6. 3 NI 81-102 شرح داده شده است ، به عنوان یک منصوب شودزیر مشتری وجوه برای نگهداری دارایی های رمزنگاری صندوق ها.

(ج) بخش 6. 2 NI 81-102 برای اجازه دادن به FCC به عنوان متولی یا فرعی از وجوه برای نگهداری دارایی های رمزنگاری شده و صندوق های مرتبط در کانادا منصوب می شود. وت

(د) بخش 6. 3 NI 81-102 اجازه می دهد FDA ها به عنوان فرعی از بودجه برای نگه داشتن دارایی های رمزنگاری صندوق ها در خارج از کانادا منصوب شوند.

(در مجموع ، تسکین درخواست شده).

طبق روند برنامه های امداد معاف در حوزه های قضایی متعدد (برای درخواست گذرنامه):

(الف) کمیسیون اوراق بهادار انتاریو تنظیم کننده اصلی این برنامه است و

(ب) فیلترها متوجه شده اند که بخش 4. 7 (1) از سیستم گذرنامه 11-102 ابزار چند جانبه (MI 11-102) در نظر گرفته شده است که در استان و قلمرو دیگری در کانادا به آنها اعتماد شود (همراه با انتاریو ، حوزه های قضایی)بشر

تفسیر

اصطلاحات تعریف شده در NI 81-102 ، تعاریف ابزار ملی 14-101 و MI 11-102 در صورت استفاده در این تصمیم ، معنای یکسانی دارند ، مگر اینکه در غیر این صورت تعریف شده باشد.

بانک به معنای بانکی است که در برنامه I ، II یا III قانون بانکی (کانادا) ذکر شده است.

دارایی های رمزنگاری به معنای بیت کوین ، اتر و هر چیزی است که معمولاً یک دارایی رمزنگاری ، ارز دیجیتال یا مجازی یا نشانه دیجیتالی یا مجازی در نظر گرفته می شود که خود امنیتی یا مشتق نیست.

قرارداد رمزنگاری به معنای قرارداد یا ابزاری برای خرید ، فروش یا تحویل دارایی رمزنگاری است.

حساب بازداشت دارایی های دیجیتال FCC به معنای بخشی از سیستم کتاب ها و سوابق FDAS است که میزان دارایی های رمزنگاری شده توسط FDA را به نام FCC به نمایندگی از مشتریان خود ثبت می کند.

FDAS به معنای خدمات دارایی دیجیتال وفاداری ، LLC.

سرویس FDAS به معنای خدمات ارائه شده توسط FDA هایی است که از حضانت دارایی های رمزنگاری شده و تسهیل خرید ، فروش و تسویه حساب های مربوط به دارایی های رمزنگاری شده برای مشتریان خود را تسهیل می کند.

کیف پول FDAS به معنای کیف پول دیجیتال FDAS Omnibus است که دارایی های رمزنگاری مشتری FDAS را در اختیار دارد.

وجوه به معنای صندوق نماینده و هر یک از صندوق های سرمایه گذاری عمومی دیگر است که اکنون یا در آینده ، FCC را منصوب کرده یا منصوب کرده است تا به عنوان متولی یا یک متقاضی فرعی تحت NI 81-102 عمل کند ، یا قصد نگه داشتن آن را دارد.، در درجه اول دارایی های رمزنگاری شده در سبد سرمایه گذاری خود و یعنی یا توسط یک مدیر اداره می شود یا خواهد بود.

IIROC به معنای سازمان نظارتی صنعت سرمایه گذاری کانادا است.

مدیران به معنای مدیر نماینده و هر یک از مدیران صندوق سرمایه گذاری صندوق ها هستند.

پول نقد مربوط به این معنی است که پول نقد صندوق که برای خرید دارایی های رمزنگاری لازم است یا از فروش دارایی های رمزنگاری دریافت می شود.

شرکت اعتماد به معنای یک شرکت اعتماد است که طبق قوانین کانادا یا صلاحیت آن گنجانیده شده است ، که طبق قوانین کانادا یا حوزه قضایی دارای مجوز یا ثبت شده است ، و این دارای عدالت است ، همانطور که در جدیدترین صورتهای مالی حسابرسی شده خود گزارش شده است ، کمتربیش از 10،000،000 دلار.

بازنمودها

این تصمیم براساس حقایق زیر است که توسط فیلترها نشان داده شده است ، همانطور که نشان داده شده است:

مدیران

1. مدیر نماینده شرکتی است که طبق قوانین استان آلبرتا با دفتر مرکزی خود واقع در تورنتو ، انتاریو ادغام شده است.

2. مدیر نماینده به عنوان مدیر صندوق سرمایه گذاری در انتاریو ، کبک و نیوفاندلند و لابرادور به عنوان مدیر نمونه کارها در هر یک از حوزه های قضایی ، به عنوان مدیر تجارت کالا در انتاریو و به عنوان فروشنده صندوق متقابل در هر یک از صلاحیت ها ثبت شده است.

3. مدیر نماینده معتمد ، مدیر و مشاور نمونه کارها صندوق نماینده خواهد بود.

4- مدیر نماینده بخشی از گروه وفاداری شرکتهایی است که در سطح جهان به عنوان سرمایه گذاری وفاداری شناخته می شوند.

5- هر مدیر طبق قوانین کانادا یا حوزه قضایی ، تشکیل و سازماندهی شده است. هر مدیر تحت قانون اوراق بهادار یک یا چند مورد از حوزه های قضایی در دسته های ثبت نام که برای ادامه کار خود لازم است ، ثبت شده یا خواهد بود. هر مدیر مدیر صندوق سرمایه گذاری یک یا چند صندوق است.

بودجه

6. صندوق نماینده یک صندوق متقابل مبادله ای خواهد بود که طبق قوانین انتاریو تأسیس شده است. واحدهای صندوق نماینده به موجب یک دفترچه طولانی که مطابق قانون اوراق بهادار هر حوزه قضایی ارائه می شود ، برای توزیع واجد شرایط خواهند بود.

7. هدف سرمایه گذاری صندوق نماینده هدف سرمایه گذاری در بیت کوین است.

8- هر صندوق یک صندوق سرمایه گذاری است که طبق قوانین کانادا یا صلاحیت آن تأسیس شده است. اوراق بهادار هر صندوق مطابق با دفترچه یا دفترچه ساده ، طبق قانون ، که طبق قانون اوراق بهادار یک یا چند حوزه قضایی تهیه و ثبت شده است ، واجد شرایط خواهد بود ، به گونه ای که صندوق یک صادرکننده گزارش تحت عنوان خواهد بودقانون اوراق بهادار در یک یا چند مورد از حوزه های قضایی.

9. هدف سرمایه گذاری و/یا استراتژی های هر صندوق مشخص می کند ، یا مشخص می کند که صندوق سرمایه گذاری می کند ، یا سرمایه گذاری می کند ، در درجه اول در یک یا چند دارایی رمزنگاری. سرمایه گذاری توسط هر صندوق در هر دارایی رمزنگاری ، مطابق با قانون اوراق بهادار هر یک از صلاحیت های قابل اجرا یا مطابق با معافیت اعطا شده توسط مقامات نظارتی اوراق بهادار کانادا ، انجام خواهد شد. سرمایه گذاری هر صندوق در یک یا چند دارایی رمزنگاری ، همانطور که در دفترچه یا دفترچه ساده صندوق شرح داده شده است ، یا خواهد بود.

FCC

10. FCC به عنوان یک فروشنده سرمایه گذاری در هر یک از حوزه های قضایی ، یک بازرگان کمیسیون آینده در انتاریو ، یک فروشنده (بازرگان کمیسیون آینده) در Manitoba و یک فروشنده مشتقات در کبک ثبت شده است. به عنوان یک فروشنده سرمایه گذاری ، FCC عضو IIROC است. FCC همچنین توسط IIROC تأیید شده است تا به عنوان یک کارگزار حمل کننده عمل کند.

11. دفتر مرکزی FCC در تورنتو ، انتاریو واقع شده است.

12. FCC بخشی از گروه وفاداری شرکت هایی است که در سطح جهان به عنوان سرمایه گذاری Fidelity شناخته می شوند.

13. هر یک از FCC ، مدیر نماینده و صندوق نماینده در هر حوزه قضایی به طور پیش فرض قانون اوراق بهادار نیست.

FDAS

14. FDAS یک شرکت اعتماد به نفس محدود است که طبق قانون نیویورک مجاز به موجب بند 102-A قانون بانکی نیویورک برای شرکت در کلیه فعالیتهای شرح داده شده در بخش های 96 و 100 قانون بانکی نیویورک ، به استثنای پذیرش ، سازماندهی شده است. سپرده ها و وام دادن (غیر از مطابق با اعمال اختیارات وفاداری آن). FDAS خدمات حضانت و تجارت را برای دارایی های دیجیتال ارائه می دهد. به عنوان یک شرکت اعتماد به نفس ایالتی نیویورک ، FDAS توسط وزارت خدمات مالی ایالتی نیویورک تنظیم می شود. علاوه بر این ، FDAS به عنوان "تجارت خدمات پول" با شبکه اجرای جرایم مالی ، دفتر وزارت خزانه داری ایالات متحده ثبت شده است. FDA در هیچ ظرفیتی در کانادا ثبت نشده است.

15. FDA در کانادا دفتر ندارد.

16. FDA همچنین بخشی از گروه وفاداری شرکت هایی است که در سطح جهان به عنوان سرمایه گذاری وفاداری شناخته می شوند.

انتصاب FCC به عنوان متولی یا فرعی

17. FCC واجد شرایط عمل به عنوان متولی یا زیر مراقبت از بودجه تحت بخش 6. 2 NI 81-102 نیست زیرا این شرکت وابسته به یک بانک یا یک شرکت اعتماد نیست.

18. FCC دارای حقوق صاحبان سهام است ، همانطور که در جدیدترین صورتهای مالی حسابرسی شده خود ، بیش از 10،000،000 دلار گزارش شده است.

19. FCC دو سرویس جدید را ارائه می دهد: حضانت دارایی های رمزنگاری و امکان ورود به قراردادهای رمزنگاری با FCC ، که خدمات شامل تحویل توسط FCC به صندوق صورتهای حساب دارایی رمزنگاری و تأیید تجارت مطابق با قوانین IIROC است. بشر

20. FCC وارد یک رابطه استراتژیک با FDAS شده است تا دارایی های رمزنگاری شده از مشتریان خود ، از جمله وجوه را به زیر بسته شود و به FCC اجازه دهد تا با اجازه FCC ، تعهدات خود را نسبت به مشتریان خود از جمله وجوه انجام دهدخرید و فروش دارایی های رمزنگاری از طریق FDAS.

21. به منظور اجازه خرید دارایی های رمزنگاری شده توسط یک صندوق بلافاصله پس از دریافت دستورالعمل های خرید ، FCC مستلزم آن است که هر خرید دارایی های رمزنگاری شده از پیش تأمین شود ، با پول نقد توسط FCC مطابق با قوانین IIROC قابل اجرا.

22. با توجه به الزامات FCC ، از جمله نیاز به پیش بینی خرید دارایی های رمزنگاری شده توسط یک صندوق ، FCC ، به عنوان متولی یا زیر مراقبت های فرعی نیاز به دسترسی به پول نقد صندوق دارد. اگر FCC نتواند پول نقد را که توسط یک صندوق نگهداری می شود ، حضانت یا زیر مجموعه داشته باشد ، یک صندوق قادر به خرید دارایی های رمزنگاری از FCC نخواهد بود.

23. مدیر نماینده دوست دارد صندوق نماینده بتواند به طور کامل به خدمات ارائه شده توسط FCC دسترسی پیدا کند و بنابراین ، می خواهد FCC را به عنوان متولی یا یک زیرپرست دارایی های رمزنگاری و پول نقد مربوط به آن منصوب کند. صندوق نماینده. هر مدیر می خواهد ، یا بخواهد ، همچنین دوست دارد FCC را به عنوان متولی یا زیر مراقبت از دارایی های رمزنگاری و پول نقد مربوط به صندوق قابل اجرا منصوب کند.

24. FCC به عنوان متولی یا فرعی دارایی های رمزنگاری و پول نقد مربوط به وجوه به موجب توافق نامه ها (به طور جمعی ، توافق نامه های نگهبان صندوق) عمل خواهد کرد که مطابق با کلیه الزامات موجود در قسمت 6 NI 81-102 ،به غیر از موارد تحت پوشش در امداد درخواست شده.

25. FCC موظف است FDA ها را به عنوان زیرمجموعه خود برای دارایی های رمزنگاری یک صندوق حفظ کند زیرا FCC در حال حاضر راه حل حضانت Cryptoasset را اجرا نمی کند.

انتصاب FDA ها به عنوان زیر Custodian

26. FCC FDAS را به عنوان یک زیر مجموعه به FCC منصوب می کند و دارایی های رمزنگاری هر صندوق را مطابق توافق نامه خدمات حضانت که بین FCC و FDA (توافق نامه خدمات حضانت) وارد شده است ، نگه می دارد. هر مدیر ، به نمایندگی از هر صندوق ، رضایت کتبی را برای چنین قرار ملاقات ارائه می دهد. توافق نامه خدمات حضانت ، الزامات قسمت 6 NI 81-102 را به غیر از موارد تحت پوشش در امداد درخواست شده رعایت می کند.

27. به غیر از الزام سهام بخش 6. 3 NI 81-102 ، FDAS معیارهای یک زیر مشتری را تحت NI 81-102 برآورده می کند.

28. FCC و FDA به طور مستقل از یکدیگر فعالیت می کنند و مدیران ، افسران و کارمندان مختلف دارند. خدمات فرعی توسط پرسنل FDAS انجام می شود که کارمندان ، پیمانکاران ، مأمورین یا افسران FCC نیستند.

29. در حالی که FDAS خدمات فرعی را برای دارایی های رمزنگاری به FCC به نمایندگی از وجوه ارائه می دهد ، FDA ها با وجوه رابطه قراردادی نخواهند داشت و تنها تعامل مستقیم که FDA با وجوه خواهد داشت صرفاً با انتقال واقعی ارتباط دارددارایی های رمزنگاری برای اهداف حضانت ، همانطور که در زیر توضیح داده شده است.

30. FDAS به منظور نگه داشتن دارایی های رمزنگاری مشتری FDAS ، یک یا چند حساب حضانت یا کیف پول FDAS را اداره می کند. مطابق توافق نامه خدمات حضانت ، FDA مجاز به تعهد ، مجدداً مجدداً یا استفاده از دارایی های رمزنگاری شده به عنوان زیر مشتری برای FCC در دوره تجارت خود نیست.

31. FDAS سیاست ها و رویه هایی را ایجاد و اعمال کرده است که خطرات حضانت را مدیریت و کاهش می دهد ، از جمله ، از جمله ، اما محدود به آن ، یک سیستم مؤثر از کنترل و نظارت برای محافظت از دارایی های رمزنگاری که برای آن به عنوان زیر مجموعه ای عمل می کند.

32. اگر صندوق تصمیم به واریز دارایی های رمزنگاری برای حضانت بگیرد ، صندوق برای درخواست و دریافت دستورالعمل سپرده با FCC تماس می گیرد. سپس FCC دستورالعمل سپرده قابل اجرا را از FDA درخواست می کند. FDA دستورالعمل سپرده را تولید می کند و این دستورالعمل را به FCC ، که FCC سپس در اختیار صندوق قرار می دهد ، ارتباط می دهد. صندوق سپس دارایی های رمزنگاری را مطابق با دستورالعمل سپرده FDAS که توسط FCC به صندوق ارائه شده به صندوق ارائه می دهد ، به کیف پول FDAS منتقل می کند. پس از تأیید مناسب سپرده توسط FDAS ، FDAS FCC را از مانده به روز شده در حساب بازداشت دارایی های دیجیتال FCC مطلع می کند و FCC معامله سپرده صندوق را در کتاب ها و سوابق خود ثبت می کند تا به صندوق بازگردد.

33. اگر یک صندوق تصمیم به برداشت دارایی های رمزنگاری از حضانت بگیرد ، صندوق با FCC تماس می گیرد تا با نشان دادن نوع ، کمیت و دستورالعمل مقصد دارایی های رمزنگاری ، معامله برداشت را آغاز کند. FCC برای شروع معامله برداشت ، این اطلاعات را به FDA منتقل می کند. FDA به سرعت تعادل دارایی رمزنگاری را در حساب بازداشت دارایی های دیجیتال FCC بدهی می کند و معامله برداشت را مطابق با شرایط توافق شده بین FDA و FCC و مطابق دستورالعمل های ارائه شده توسط FCC توسط صندوق و FDA توسط FCC پردازش می کند. FDA تأیید معامله را به FCC ارائه می دهد و به نوبه خود ، FCC معامله صندوق را در کتاب ها و سوابق خود منعکس می کند تا به صندوق بازگردد.

34. FCC کتاب و سوابق را حفظ خواهد کرد که از جمله موارد دیگر ، مانند پایان هر روز کاری ، تخصیص هر صندوق دارایی های رمزنگاری شده در حساب حضانت دارایی های دیجیتال FCC. FCC و FDA در هر روز کاری آشتی همه حساب های مربوطه را انجام می دهند.

35. به منظور تأمین نیازهای حضانت دارایی های رمزنگاری وجوه و در نظر گرفتن گزینه های موجود برای بودجه برای حضانت دارایی های رمزنگاری شده آنها ، انتصاب توسط FCC FDA به عنوان زیرمجموعه خود نسبت به دارایی های رمزنگاری متعلق به آنوجوه کارآمدترین و مقرون به صرفه ترین وسیله برای حضانت دارایی های رمزنگاری وجوه است و یک راه حل عملیاتی و حضانت برای وجوهی است که ریسک را به حداقل می رساند.

36. هر یک از مدیر نماینده ، هر مدیر و FCC معتقدند که FDAS دارای منابع و تجربه مورد نیاز است ، و دارایی مناسب برای Crustodian است ، دارایی های رمزنگاری صندوق قابل اجرا ، زیرا FDA در ارائه خدمات حضانت برای دارایی های رمزنگاری به صندوق های سرمایه گذاری تجربه می کندو سایر سرمایه گذاران ، یک شرکت قابل اعتماد در نیویورک است و بخشی از گروه جهانی شرکت های وفاداری است.

37. FCC امداد معافیت را به دست آورده است که به آن اجازه می دهد FDA را به عنوان متولی در ارتباط با حضانت دارایی های رمزنگاری که توسط مشتریان FCC برگزار می شود ، که صندوق های سرمایه گذاری نیستند مشمول NI 81-102 باشند.

تمهیدات حضانت

38. دارایی های رمزنگاری شده توسط FDAS برای صندوق توسط FDAS در کیف پول FDAS برگزار می شود و با دارایی های رمزنگاری متعلق به سایر مشتریان حضانت FDA قابل قارچ است. سیستم کتاب ها و سوابق FDAS میزان دارایی های رمزنگاری شده توسط FDAS را به نام FCC به نمایندگی از مشتریان FCC ، از جمله هر صندوق ، که ثبت شده است به عنوان "حساب حضانت دارایی های دیجیتال FCC" ثبت می کند.

39. FDAS تمام کلیدهای خصوصی مرتبط با دارایی های رمزنگاری شده توسط یک صندوق از طریق سرویس FDAS را مدیریت می کند.

40. بخشی از دارایی های رمزنگاری شده توسط FDAS در کیف پول FDAS در یک سیستم ذخیره سازی آفلاین که توسط FDAS در ارتباط با ذخیره یا نگهداری دارایی های رمزنگاری استفاده می شود ، نگهداری می شود.

41. طبق توافق نامه خدمات حضانت ، کلیه دستورالعمل ها (دستورالعمل ها) در مورد انتقال یا خروج از هر دارایی رمزنگاری یک صندوق که توسط FDAS محاسبه شده است ، فقط از FCC سرچشمه می گیرد و از طریق FDAS 'Electronic یا سایر بستر های ارتباطی یا زیرساخت ها ساخته می شود که بخشی از آن را تشکیل می دهداز سرویس FDAS.

42. FCC دستورالعمل FDAS را صادر نمی کند ، مگر اینکه توسط مدیر و صندوق هدایت شود ، به فرم مشخص شده در توافق نامه نگهبان صندوق قابل اجرا.

43. هر یک از مدیر نماینده ، هر مدیر و FCC معتقدند که توافق نامه نگهبان صندوق که به آن وارد می شود ، با عمل صنعت سازگار است. FCC معتقد است که توافق نامه خدمات حضانت و ترتیبات حضانت بین FCC و FDA در رابطه با دارایی های رمزنگاری یک صندوق با عمل صنعت سازگار است.

نظارت بر FCC و FDA

44. مدیر قابل اجرا مسئولیت نظارت بر کار انجام شده توسط FCC مربوط به حضانت دارایی های رمزنگاری و پول نقد مربوط به یک صندوق را بر عهده دارد. در این راستا ، هر مدیر نظارت بر FCC خواهد داشت ، از جمله ، از طریق FCC ، عملکردهای حضانت که توسط FDA به عنوان زیر Custodian انجام می شود ، و بررسی های مداوم از کیفیت خدمات FCC را انجام می دهد. هر مدیر در صورتی که خود مدیر فعالیت ها را انجام داده و سوابق را حفظ می کند ، به سوابق FCC دسترسی یکسانی خواهد داشت.

45. FCC مطابق با استاندارد مراقبت از آن ، مربوط به حضانت دارایی های رمزنگاری هر صندوق ، نظارت بر FDA را بر عهده دارد. FCC همان دسترسی به سوابق FDA را خواهد داشت ، در صورتی که FCC فعالیت های خود را انجام داده و سوابق را حفظ می کند.

46. رابطه بین FCC و FDA در درجه اول یکی خواهد بود که به موجب آن FCC (A) مسئولیت نظارت بر کار انجام شده توسط FDAS را بر عهده دارد و (ب) به سکوی FDAS برای اهداف حضانت دارایی رمزنگاری یک صندوق دسترسی دارد. FDA به موجب توافق کتبی بین FCC و FDA که مطابق با الزامات قسمت 6 NI 81-102 است ، به غیر از موارد تحت پوشش در امداد درخواست شده ، به عنوان فرعی هر صندوق منصوب خواهد شد. FCC مسئولیت اطمینان از اینكه با توجه به FDA ها ، حفاظت كافی وجود دارد ، از جمله در تجربه و قضاوت FCC ، ترتیبات بیمه ای رضایت بخش را بر عهده خواهد داشت.

47. طبق توافق نامه صندوق های مربوطه ، FCC موظف است از مراقبت های معقول در انتخاب و نظارت بر زیر مراقبت های فرعی استفاده کند. مطابق با این تعهد ، FCC درگیر شده است ، و بر اساس دوره ای (حداقل هر دو سال) پس از آن ، در یک بررسی دقیق از FDA ها برای برآورده کردن خود در مورد ادامه مناسب استفاده از FDA به عنوان فرعی از Custodian از Custodian شرکت خواهد کرد. دارایی های رمزنگاری صندوق ها. این تمرین دقیق شامل بررسی جنبه های عملیاتی پلت فرم حضانت FDAS و هرگونه تغییر در این عملیات از زمان آخرین بررسی FCC ، از جمله بررسی بستر الکترونیکی ، رویه ها و سوابق ، تجزیه و تحلیل جدیدترین صورتهای مالی FDAS است. برای تعیین اعتبار خود ، تأیید پوشش بیمه FDAS و هرگونه تغییر در پوشش یا کسر ، بررسی هرگونه پرونده نظارتی ، ممیزی یا تحقیقات و بررسی هرگونه دادخواست ، هرگونه گزارش حادثه و هرگونه تغییر در تجارت آنبرنامه تداومهر صندوق به FCC متکی خواهد بود تا خود را در مورد مناسب بودن استفاده یا استفاده مداوم از FDA ها به عنوان یک زیر مراقبت از دارایی های رمزنگاری هر صندوق برآورده کند.

48. FDAS گزارش آزمون SOC 1 نوع 2 از کنترل های داخلی خود را به دست آورده است ، و این شامل کنترل های عمومی فناوری مربوطه ، کنترل های امنیتی لجستیکی و فیزیکی و کنترل های مدیریت کلیدی رمزنگاری است که معمولاً در یک گزارش SOC 2 گنجانده شده است. FCC در مورد FDA ها ، از جمله بررسی گزارش آزمون SOC 1 نوع 2 ، دقت لازم را انجام داده است و هیچ نگرانی مادی را مشخص نکرده است. FDA در حال حاضر در تلاش است تا قبل از انقضاء این تصمیم ، گزارش آزمون SOC 2 نوع 1 و گزارش آزمون SOC 2 نوع 2 را بدست آورد.

حقوق حسابرسی

49. در رابطه با هر صندوق ، فعالیتهای فرعی FDA محدود به نگه داشتن دارایی های رمزنگاری صندوق خواهد بود.

50. طبق توافق نامه خدمات حضانت ، FCC و FDA در هر روز کاری در مورد دارایی های رمزنگاری شده توسط FDA برای FCC به نمایندگی از مشتریان خود ، آشتی را انجام می دهند.

51. هر صندوق حق دارد دارایی های رمزنگاری صندوق را از طریق FCC و FDA به حسابرس خود بپردازد.

بیمه

52. توانایی FCC برای بهبودی از FDA به توانایی FDAS در مطالبه بیمه خود نیست.

53. هر مدیر معتقد است كه بیمه حمل شده توسط FCC و بیمه ای كه توسط FDA انجام می شود ، هر صندوق را در صورت ضرر یا سرقت دارایی های رمزنگاری صندوق در FDA كه مطابق با حفاظت از سایر نگهبانان است ، در اختیار هر صندوق قرار می دهد. دارایی های رمزنگاری از نظر تجاری و کافی است.

54. FDAS تأیید کرده است که در رابطه با هر دارایی رمزنگاری که توسط FDAS در مبلغی که FDA ها در تجربه و قضاوت خود مناسب می دانند ، پوشش بیمه ای را ترتیب داده است. FCC با FDA در مورد سطح پوشش بیمه ای به دست آمده توسط FDA ، و خطرات بیمه شده توسط FDA ها بحث کرده است ، و معتقد است که سطح بیمه در شرایط فعلی بازار مناسب است.

55. هر یک از FCC و FDA برای اطمینان از پوشش بیمه خود به مبلغی که مناسب آن است ، لازم است.

مسئولیت و استاندارد مراقبت

56. در جایی که FCC به عنوان متولی عمل می کند ، هر صندوق را در رابطه با کلیه ضرر مستقیم ، خسارت یا هزینه (ضرر) ناشی از هرگونه سهل انگاری ، سوء رفتار عمدی ، کلاهبرداری ، عدم حسن نیت یا نقض استاندارد ، غرامت و نگه می دارد. مراقبت از FCC در مورد خدمات مورد نظر در مورد توافق نامه نگهبان صندوق. در جایی که FCC به عنوان فرعی عمل می کند ، مطابق با شرایط توافق نامه نگهبان صندوق بین چنین سرپرستی و FCC ، متولی صندوق را غرامت و نگه می دارد. FCC حق دارد طبق توافق نامه خدمات حضانت ، در صورت عدم موفقیت در نتیجه عدم موفقیت FDAS در رعایت استاندارد مراقبت از آن ، با توجه به محدودیت های مسئولیت مندرج در توافق نامه خدمات حضانت ، به دنبال مراجعه به FDAS باشد.

57. به موجب هر توافق نامه متولی صندوق ، FCC موافقت کرده است که (i) میزان مراقبت ، کوشش و مهارت را که یک فرد منطقی محتاطانه در این شرایط یا (ب) حداقل همان درجه مراقبت را انجام می دهد ، ورزش کند. اگر این میزان مراقبت بالاتری از درجه مراقبت های شرح داده شده در (i) در اینجا باشد ، به خاصیت خود در نوع مشابه توجه کنید.

58. به موجب توافق نامه خدمات حضانت ، FDAS موافقت کرده است که (i) میزان مراقبت ، کوشش و مهارت را که یک شخص منطقی محتاطانه در این شرایط یا (ب) حداقل همان درجه مراقبت را انجام می دهد ، ورزش کند. اگر این میزان مراقبت بالاتری از درجه مراقبت های شرح داده شده در (i) در اینجا باشد ، به خاصیت خود در نوع مشابه توجه کنید. FCC خود را راضی کرده است که میزان مراقبت از FDA که تحت توافق نامه خدمات حضانت قرار دارد ، کمتر از میزان مراقبت هایی نیست که FCC تحت هر توافق نامه نگهبان صندوق قرار دارد.

59. پس از ارسال تأیید سپرده به FCC ، که تأیید سپرده به محض دریافت معقول تجاری ارسال می شود ، مسئولیت FDAS به FCC با توجه به دارایی های رمزنگاری شده متناسب برای حضانت آغاز می شود و FDA همه ریسک را تحمل می کند. از دست دادن دارایی های رمزنگاری شده متعلق به صندوق در بازداشت FDAS ، با توجه به محدودیت های خاص ، از جمله ضرر و زیان مبتنی بر وقایع فراتر از کنترل FDAS ، ضرر و زیان ناشی از اقدامات انجام شده توسط FDA هایی که با دستورالعمل هایی انجام می دهند که اعتقاد بر این است ، و ضرر و زیان ایجاد شده استتوسط یک ارائه دهنده خدمات دیگر FDA ها شرط بندی کرد که انتصاب چنین ارائه دهنده خدمات مطابق با استاندارد مراقبت FDAS انجام شده است.

60. هر صندوق مسئولیت هرگونه ضرر یا خسارت به صندوق ناشی از هرگونه نقض استاندارد مراقبت توسط FCC یا FDAS را بر عهده نخواهد داشت.

61. نه FCC و نه FDA در صورتی که FCC یا FDA ها استاندارد مراقبت از آن را نقض نمی کنند ، حق دریافت غرامت را ندارند.

خاتمه و تغییر در تنظیمات حضانت

62. FCC یا FDA ، طبق این مورد ، ممکن است توافق نامه خدمات حضانت را با دادن اخطار کتبی شصت روز به طرف مقابل فسخ کند ، یا دوره زمانی بیشتر که ممکن است منطقی برای FCC پیدا کندمتولی با استفاده از بهترین تلاش های خود. علاوه بر این ، هر یک از طرفین ممکن است بلافاصله توافق نامه را فسخ کنند اگر طرف مقابل (الف) مرتکب نقض مادی شود که در مدت زمان مشخصی اصلاح نشود یا (ب) منحل شود ، ورشکسته شود ، وارد انحلال شود ، ورشکسته اعلام می شود ، الف. گیرنده یا سرپرست بر روی همه یا بخش قابل توجهی از دارایی های خود منصوب می شود یا با طلبکاران خود وارد یک ترتیب می شود.

63. FDA ممکن است بلافاصله توافق نامه خدمات حضانت را فسخ کند در صورتی که ادامه خدمات تحت این توافق نامه منجر به نقض هر قانونی شود ، در صورتی که هر یک از نمایندگی های FCC به درستی متوقف شوند یا اینکه FCC به روشی عمل کرده است که می تواند یک ماده داشته باشدتأثیر یا تأمل جانبی بر شهرت FDAS.

64. FCC معتقد است که تعهد FDAS برای نگه داشتن دارایی های رمزنگاری یک صندوق مطابق با شرایط توافق نامه خدمات حضانت مادی است و پیش بینی می کند که اگر FDA این تعهد را نقض کند ، FDA را به عنوان زیر Custodian خاتمه می دهد و چنین نقض هایی را در این زمینه انجام نمی دهد. هفت روز از FCC به FDA با این نقض اخطار کتبی داد. قبل از خاتمه روابط فرعی با FDAS ، FCC یا صندوق یک زیر مجموعه جایگزین جایگزین را برای دارایی های رمزنگاری که مطابق با الزامات تحت NI 81-102 است ، تعیین می کند.

انتصاب دو متولی

65. وجوه ممکن است دارایی های نمونه کارها را در اختیار داشته باشد که FCC مجاز به حضانت نیست. در حالی که FCC ممکن است به عنوان فرعی یک صندوق منصوب شود ، ممکن است متولی این صندوق بخواهد در یک خط تجاری شرکت کند که شامل دارایی های رمزنگاری باشد. علاوه بر این ، ممکن است برای یک متولی برای منصوب کردن افراد فرعی که جزئی از شبکه حضانت موجود در آن نیستند ، از نظر عملیاتی چالش برانگیز باشد.

66. هر مدیر می خواهد انعطاف پذیری برای هر صندوق را درگیر FCC و یک متولی دیگر به عنوان متولی باشد ، مشروط بر اینکه متولی دیگر واجد شرایط باشد که به عنوان متولی تحت بند 6. 2 NI 81-102 عمل کند. این امر انعطاف پذیری را برای هر مدیر فراهم می کند تا متقاضیان را برای بودجه بر اساس تجربه و قابلیت های عملیاتی متولدین منصوب کند.

67. مسئولیت FCC و سایر متقاضیان برای حضانت دارایی های صندوق قابل اجرا فقط مربوط به دارایی های موجود در هر یک از این افراد متولی به نمایندگی از صندوق (دارایی های مربوطه) است. تمهیدات حضانت بین صندوق قابل اجرا و هر یک از این افراد متولی ، الزامات قسمت 6 NI 81-102 را رعایت می کند ، با توجه به این تصمیم و هرگونه کمک معافیت قابل استفاده دیگر.

68. هرگونه انتصاب دو متصدی نباید هیچ تاثیری در ایمنی دارایی های نمونه کارها وجوه قابل استفاده داشته باشد ، در حالی که توانایی بودجه در استفاده از متولیان باتجربه برای دارایی های مربوطه و راندمان عملیاتی را افزایش می دهد.

69. افشای مربوط به هرگونه انتصاب دو متصدی توسط یک صندوق با توجه به دارایی های مربوطه در دفترچه صندوق که در تجدید سالانه بعدی ارائه می شود ، گنجانده می شود.

70. به منظور رعایت شرایط (k) این تصمیم ، یک ارائه دهنده خدمات واحد ، که یک سرویس تلفیقی را برای هر صندوق قابل اجرا ارائه می دهد ، همراه با یا مستقیم یا غیرمستقیم از طریق شرکت های وابسته و/یا سایر نمایندگان ، باید همه را آشتی دهددارایی های نمونه کارها صندوق و ارائه خدمات ارزیابی و آشتی روزانه بین متقاضیان قبل از اعتصاب روزانه دارایی خالص برای صندوق.

71. هر مدیر تعیین کرده است که به نفع هر صندوق برای دریافت امداد درخواست شده خواهد بود.

تصمیم

تنظیم کننده اصلی راضی است که این تصمیم آزمون مندرج در قانون را برای تصمیم گیری اصلی تنظیم می کند.

تصمیم تنظیم کننده اصلی طبق این قانون این است که به عنوان امداد درخواست شده به شرط آن اعطا می شود:

(الف) FCC سالانه از 60 روز پس از تاریخی که این تصمیم برای اولین بار توسط یک صندوق به آن اعتماد می شود ، تنظیم کننده اصلی را برای وجوه ارائه می دهد ، یا (من) لیست فعلی از کلیه وجوهی که به این تصمیم متکی هستند، یا (ب) به روزرسانی لیست وجوه یا تأیید اینکه تغییری در چنین لیستی ایجاد نشده است.

(ب) وجوه از FDA ها به عنوان زیر Custodian فقط برای دارایی های رمزنگاری صندوق استفاده می کنند.

ج) FCC به عنوان فروشنده در دسته فروشنده سرمایه گذاری با تنظیم کننده اصلی و تنظیم کننده های اوراق بهادار یا سازمان تنظیم مقررات اوراق بهادار در هر یک از حوزه های قضایی دیگر و عضو IIROC ثبت شده است.

(د) FCC اقدامات معقول و منطقی برای تأیید FDA ها انجام می دهد:

(i) بیمه مناسبی برای پوشش از دست دادن دارایی های رمزنگاری شده توسط آن دارد.

(ب) سیاست ها و رویه هایی را که مدیریت و کاهش خطرات حضانت ، از جمله ، اما محدود به آن ، یک سیستم مؤثر از کنترل و نظارت برای محافظت از دارایی های رمزنگاری که برای آن به عنوان زیر بسته است ، ایجاد و کاهش داده است. وت

(iii) در تاریخ یا قبل از 31 دسامبر 2021 ، گزارش SOC 2 نوع 1 را بدست آورده است و در تاریخ 31 دسامبر 2022 ، گزارش SOC 2 نوع 2 را به دست آورده است.

(ه) FCC فوراً استفاده از FDA را به عنوان زیر مجموعه ای برای دارایی های رمزنگاری یک صندوق در هر زمان که FDAS متوقف شود توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک به عنوان یک شرکت اعتماد منشور ایالت نیویورک متوقف می شود ، متوقف می کند ، در این صورت:

.

(ب) قبل از اینکه FCC دارایی های رمزنگاری یک صندوق را با یک زیر مراقبت از زیر ذکر شده در (i) در بالا نگه دارد ، FCC اقدامات معقولی را برای تأیید این موضوع زیربنایی انجام می دهد:

(1) دارای بیمه مناسب برای پوشش از دست دادن دارایی های رمزنگاری در زیر خرج های فرعی است.

(2) سیاست ها و رویه های مکتوب را ایجاد و اعمال کرده است که خطرات حضانت را مدیریت و کاهش می دهد ، از جمله اما محدود به آن ، یک سیستم مؤثر از کنترل و نظارت برای محافظت از دارایی های رمزنگاری که برای آن به عنوان زیر مجموعه ای عمل می کند. وت

(3) گزارش SOC 2 نوع 2 را طی 12 ماه گذشته به دست آورده است ، مگر اینکه FCC تأیید کتبی قبلی را از تنظیم کننده اصلی به دست آورده باشد تا به طور متناوب تأیید کند که زیر مراقبت از گزارش SOC 1 نوع 1 یا نوع 2 یا A را بدست آورده است. گزارش SOC 2 نوع 1 طی 12 ماه گذشته ؛

(ج) FCC در هر دوره ای که جدیدترین صورتهای مالی حسابرسی شده FDAS نشان می دهد که FDA حداقل 100 میلیون دلار CAD ندارد ، ارزش آن را کمتر از 100 میلیون دلار حفظ می کند.

(g) FCC فوراً تنظیم کننده اصلی را مطلع می کند

(i) اگر کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ، کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده ، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی ، انجمن ملی آینده یا وزارت خدمات مالی ایالتی نیویورک تعیین کند که فرعی FCC برای صندوق هادارایی های رمزنگاری شده توسط این مقام نظارتی مجاز به نگه داشتن دارایی های رمزنگاری نیست. وت

(ب) از هرگونه نقض امنیت سایبری مادی از سیستم های کنترل یا نظارت زیر Custodian FDAS یا سایر نظارت بر دارایی های رمزنگاری شده توسط یک زیر مراقبت ، و چه اقداماتی توسط FCC برای رفع هر گونه نقض چنین اقداماتی انجام شده است.

(ح) در مورد گزارش های مربوط به انطباق دوره ای که توسط FCC مطابق با بندهای 6. 7 (1) (ب) ، 6. 7 (1) (ج) (ii) و 6. 7 (2) (ج) NI 81-102 ، تهیه شود. از آنجا که با توجه به ماهیت تسکین درخواست شده ، این پاراگرافها قابل اجرا نیست ، FCC در چنین گزارش هایی در مورد تکمیل روند بررسی آن برای FDA ها ، بیانیه ای را در بر می گیرد و FCC از این دیدگاه است که FDA همچنان یک زیرمجموعه مناسب برای نگه داشتن است. دارایی های رمزنگاری صندوق ها ؛

(i) قبل از تکیه بر این تصمیم ، FCC به صندوق ارائه می دهد:

(i) نسخه ای از این تصمیم ؛

(ب) بیانیه افشاگری که به صندوق از پیامدهای این تصمیم اطلاع می دهد. وت

(iii) نوعی تأیید از موضوعات ذکر شده در بند (j) در زیر ، که توسط صندوق به FCC امضا شده و بازگردانده می شود.

(j) یک صندوق و مدیر آن که به دنبال تکیه بر این تصمیم هستند ، قبل از انجام این کار:

(i) تأیید دریافت یک نسخه از این تصمیم را ارائه می دهد که درخواست کمک می کند

(ii) FCC را به عنوان متولی خود منصوب کنید ، یا با انتصاب FCC به عنوان فرعی خود ، در هر دو مورد تحت NI 81-102 موافقت کنید.

. وت

.

(k) اگر یک صندوق هم FCC و هم متولی دیگر را به عنوان متولی خود منصوب کند ، پس:

(i) یک نهاد واحد تمام دارایی های نمونه کارها صندوق را آشتی می دهد و خدمات ارزیابی را در اختیار شما قرار می دهد و آشتی های روزانه بین دو متصدی را قبل از اعتصاب روزانه دارایی خالص برای صندوق انجام می دهد.

(ب) مدیر قابل اجرا چنین سیستم ها و فرآیندهای عملیاتی را حفظ خواهد کرد ، مانند دو متولدین و واحد واحد که در شرایط (i) در بالا به آنها اشاره شده است ، تا بتواند آشتی مناسب از کلیه دارایی های نمونه کارها را که بین متولیان حرکت می کند ، حفظ کند.، در صورت لزوم ؛وت

.

(ل) این تصمیم دو سال از تاریخ این تصمیم منقضی می شود.

مدیر ، صندوق های سرمایه گذاری و شعبه محصولات ساختاری

کمیسیون اوراق بهادار انتاریو

پرونده برنامه #: 2020/0375