سیستم ارز فعلی RBI

سیستم پولی که در حال حاضر در هند حاکم است ، توسط بانک ذخیره هند مدیریت و کنترل می شود. سیستم پولی فعلی مبتنی بر ارز کاغذی غیرقابل ورود است که توسط سکه ها تکمیل شده است. در ارز خارجی هند "روپیه" دوباره به ارزهای مختلف جهان قابل تبدیل است. اگرچه به معنای باریک ، اصطلاح عرضه پول فقط شامل دارایی هایی است که دارای نقدینگی آماده هستند اما به معنای وسیع تر ، دارای دارایی های مختلف دیگری نیز است.

بر این اساس ، در هند ، کل عرضه پول شامل موارد زیر است:

(الف) سکه های روپیه و سکه های کوچک.

(ب) یادداشت های روپیه یا ارز در گردش فرقه های مختلف و

ج) سپرده های بانکهای تجاری.

سکه های روپیه و سکه های کوچک:

در هند ، روپیه واحد پولی حساب است و مبتنی بر سیستم اعشاری است. سکه توکن بودن ارزش چهره آن همیشه بالاتر از مقدار محتوای (ذاتی) آن است. روپیه همچنین توسط وزارت دارایی ، دولت هند بر روی کاغذ چاپ می شود. روپیه و سکه های نیمه روپیه از مناقصه های قانونی نامحدود در نظر گرفته می شوند.

سکه های کوچک سکه های قوس سکه های کوچک ، که شامل 50 Paisa ، 25 Paisa و سایر سکه های اعشاری هستند. سکه های کوچک که دارای ارزش 25 PAISA و سایر سکه ها با ارزش چهره اندک هستند ، مناقصه قانونی محدودی هستند که ممکن است مردم از پذیرش در حجم زیاد خودداری کنند.

یادداشت های روپیه یا یادداشت های ارزی در گردش:

یادداشت های روپیه یا یادداشت های ارزی حاوی بخش عمده ای از کل عرضه پول کشور است. تنها مرجع چاپ ارز با بانک ذخیره هند (RBI) استوار است و یادداشت ها و سکه ها توسط فرمانداران RBI تضمین می شود. این یادداشت ها و سکه ها به دلیل محدودیت در عرضه آن ، ارزش آن را حفظ می کنند.

RBI صلاحیت چاپ و صدور یادداشت های ارزی از فرقه های مختلف را از دو یادداشت روپیه گرفته تا ده هزار یادداشت روپیه دارد. یک بخش جداگانه از RBI به دنبال مسئله ارز است. اگرچه بخش مسئله قبلاً یک سیستم متناسب از شیوه ذخیره طلا و اوراق بهادار دولتی را حفظ کرده بود اما این سیستم بعداً رها شد.

در حال حاضر بخش شماره حداقل سیستم ذخیره را حفظ می کند که در آن حداقل ذخیره اوراق بهادار طلا و خارجی را تا حد Rs حفظ کند. 200 کرور که ذخیره طلا باید از حداقل ارزش کمتری از Rs برخوردار باشد. 115 کرور. ارزش کل یادداشت های RBI که در هند منتشر شده است از Rs افزایش یافته است. 1،910 کرور در سالهای 1960-61 تا روپیه. 59،860 کرور در پایان ژوئن 1991.

باز هم در کل تغییرات سهام پول یا پول گسترده (م₃) متشکل از ارز با مردم ، سپرده های تقاضا با بانک ها ، سپرده های زمانی با بانک ها و سایر سپرده ها به RBI در Rs قرار داشت. 1،54،311 کرور در 1998-99 (16 ژانویه تا 15 ژانویه).

کل عرضه پول با مردم نیز از روپیه افزایش یافته است. 7،320 کرور در 1970-71 تا Rs. 1،45،000 کرور در سالهای 1993-94. افزایش عرضه پول در کشور بیشتر ناشی از سیاست بودجه کسری است که توسط دولت دنبال می شود و تقاضای پول برای افزایش حجم تولید و تجارت را افزایش می دهد.

یادداشت ارز فعلی یک یادداشت کاغذی غیرقابل تغییر است و همین مورد توسط RBI به مبلغ نامحدودی صادر نمی شود. محدودیتی برای قدرت وزارت RBI برای صدور پول کاغذی وجود دارد. کل شماره یادداشت ارزی تحت مقررات تنظیم شده در قانون RBI سال 1935 قرار گرفته است. از سال 1856 ، اصلاحات مختلفی قبلاً در قانون RBI انجام شده بود. طبق مقررات فعلی قانون RBI ، مسئله دوزهای اضافی یادداشت های ارز توسط RBI می تواند بدون نگه داشتن هیچ گونه ذخایر اضافی از طلا یا ارز خارجی انجام شود.

سپرده های بانکی :

بانک های تجاری همچنین از طریق قدرت خود برای ایجاد سپرده پول ایجاد می کنند. بنابراین ، عرضه پول کشور شامل سپرده های فعلی با بانک ها است زیرا می توان آنها را به راحتی از یک بانک به یک بانک دیگر منتقل کرد. بانکهای تجاری به طور معمول سپرده از مردم جمع می کنند و ضمن ارائه وام ، اعتبار آنها را نیز به مقدار چند سپرده اولیه ایجاد می کنند. بنابراین از طریق بهره برداری از وام ، گسترش ثانویه سپرده های بانکی وجود خواهد داشت. چنین گسترش ثانویه سپرده های بانکی تحت کنترل کامل RBI است.

حجم کل عرضه پول:

در سالهای اخیر ، حجم عرضه پول در هند با نرخ پایدار افزایش یافته است. عرضه پول با عموم (م₁) شامل دو مورد ، یعنی ارز با سپرده های عمومی و کل است. باز هم ارز با مردم متشکل از یادداشت های ارزی ، سکه های روپیه یا یادداشت ها و سکه های کوچک در گردش منهای میزان مانده های موجود در خزانه داری و بانکهای تجاری است.

ثانیاً کل سپرده ها شامل حجم سپرده های خالص تقاضای بانکها و سایر سپرده ها با RBI است. در هند ، حجم کل عرضه پول (م₁) از Rs افزایش یافته است. 2،870 کرور در سالهای 1960-61 تا روپیه. 92،770 کرور در سال 1991. کل عرضه پول با مردم نیز از روپیه افزایش یافته است. 7،320 کرور در 1970- 71 تا روپیه. 1،45،000 کرور در سالهای 1993-94.

این افزایش در عرضه پول در کشور بیشتر ناشی از سیاست تأمین مالی کسری است که توسط دولت و افزایش تقاضا برای افزایش حجم حجم تولید و تجارت دنبال می شود.

عرضه پول نیز توسط RBI در دو حواس مختلف ، یعنی عرضه پول به معنای باریک متمایز می شود (م₁) و عرضه پول به معنای گسترده (م₃). پول باریک م₁متشکل از ارز با مردم به علاوه سپرده های تقاضای عموم مردم با سیستم بانکی و سایر سپرده ها با RBI است.

پول گسترده (م₃) دوباره از متر تشکیل شده است₁به علاوه سپرده های زمانی با بانک ها. بنابراین م₃به عنوان منابع پولی کل سهام عمومی یا پول در نظر گرفته می شود. اکنون یک روز ، RBI اهمیت بیشتری به m می دهد₃بشرجدول 8. 1 رشد M را نشان می دهد₃در گذشته اخیر

جدول نشان می دهد که در دوره ای از 71-71 تا 1990-91 ، متر₁12. 7 بار گسترش یافته بود در حالی که m₃24. 2 بار گسترش یافته بود. این بیشتر ناشی از افزایش سریع در حجم سپرده های زمانی است که 47 بار افزایش یافته است. بر این اساس ، م₁مانند درصد متر₃که در سالهای 71- 1970 67 درصد بود ، به تدریج در سالهای 1990-91 به 35 درصد کاهش یافت. در همان مدت زمان سپرده ها به عنوان درصد از متر₃از 33 درصد به 65 درصد افزایش یافته است.

دوباره در سال 2006-07 ، م₁و م₃در مقایسه با سال گذشته به ترتیب 16. 9 درصد و 3 /21 درصد افزایش یافته است. در سال 2008-09 ، م₁و م₃نسبت به سال گذشته 8. 4 درصد و 8. 6 درصد افزایش یافته است. بر این اساس₁متر ، مانند درصد متر₃از 29. 15 درصد در سال 2006-07 به 26. 3 درصد در سالهای 2008-09 کاهش یافته است. در همین مدت ، سپرده های زمانی ، سایر سپرده ها و ارز با مردم به عنوان درصد درصد متر₃از 70. 85 درصد به 73. 36 درصد کاهش یافته است.

در سالهای اخیر کل تغییرات سالانه سهام پول یا پول گسترده (م₃) در Rs ایستاد. 7،46،136 کرور در 2008-2009 (31 مارس تا 21 دسامبر) در مقایسه با Rs. 2،86،763 کرور در 2006-2007. مؤلفه اصلی که بیشتر مسئول این تغییر در متر است₃در سالهای اخیر رشد سپرده های زمانی با بانک ها است.

سیستم انتشار ارز در هند یا روش فعلی تنظیم شماره یادداشت توسط RBI:

موضوع بخش RBI صرفاً به این کار واگذار شده است تا یادداشت های ارزی از فرقه های مختلف را از دو روپیه به بعد صادر کند. یادداشت یک روپیه یا سکه دوباره توسط وزارت دارایی ، دولت هند صادر می شود.

طبق اصل بانکی ، چهار روش موضوع یادداشت وجود دارد. این شامل:

(الف) حداکثر سیستم وفاداری ،

(ب) سیستم وفاداری ثابت

ج) سیستم ذخیره متناسب و

(د) حداقل سیستم ذخیره.

در ابتدا ، سیستم ذخیره متناسب در هند به تصویب رسید. بعداً ، هند حداقل سیستم ذخیره را اتخاذ کرد و هنوز هم با این سیستم یادداشت ادامه دارد. کل شماره یادداشت های ارزی تحت مقررات تنظیم شده در قانون RBI ، 1935 قرار گرفته است. طبق بند 33 (2) قانون RBI ، 1935 ، بخش شماره باید ذخایر متناسب را برابر با حداقل 40 درصد در حفظ کند. اوراق بهادار طلا و استرلینگ که ارزش شمش طلا نباید کمتر از Rs باشد. 40 کرور

این قانون در سال 1948 به دلیل اسکان اوراق بهادار خارجی به جای اوراق بهادار استرلینگ اصلاح شد. بر این اساس ، طبق سیستم ذخیره متناسب ، RBI مجبور بود ذخایر برابر با 40 درصد از ارزهای طلا و خارجی را حفظ کند. بقیه 60 درصد توسط یک یادداشت روپیه یا سکه های روپیه و اوراق بهادار دولتی نگهداری می شد.

با افزایش تقاضا برای یادداشت های ارزی و امنیت ذخیره طلا ، سیستم متناسب بسیار غیرقانونی و انعطاف پذیر بود. بنابراین این سیستم ذخیره متناسب در سال 1956 از بین رفت و قانون RBI 1935 دوباره در سال 1957 اصلاح شد تا حداقل سیستم ذخیره نت را اتخاذ کند.

طبق حداقل سیستم ذخیره ، برای صدور هر مقدار یادداشت ، بخش موضوع باید حداقل ذخیره کلی Rs را حفظ کند. 200 کرور ، که ذخیره طلا باید از حداقل ارزش کمتری از Rs برخوردار باشد. 115 کرور و تعادل Rs. 85 کرور را می توان از نظر ارزهای خارجی حفظ کرد ، که حتی ممکن است در مواقع ضروریات با اجازه دولت کاهش یابد.

در حال حاضر ، بخش شماره هنوز از حداقل سیستم ذخیره یادداشت پیروی می کند که خاصیت ارتجاعی بیشتری را برای سیستم ارز هند فراهم کرده است. سیستم ارزی فعلی زمینه کافی برای دولت برای تصویب بودجه کسری ، به ویژه برای تأمین اعتبار برنامه های خود از زمان برنامه دوم به بعد ، فراهم کرده است.

بر این اساس حجم کل عرضه پول (م₁) از Rs افزایش یافته است. 2،870 کرور در سالهای 1960-61 تا روپیه. 92،770 کرور در 1990-91 و سپس به Rs. 11،55،837 کرور در 2008-09. باز هم ، کل عرضه پول (م₃) با عموم مردم نیز از Rs افزایش یافته است. 10،960 کرور در 1970-71 تا Rs. 1،45،000 کرور در سالهای 1993-94 و سپس به روپیه. 47،64،019 کرور در 2008-09. این افزایش در عرضه پول بیشتر ناشی از سیاست تأمین مالی کسری است که توسط دولت و افزایش تقاضا برای پول برای افزایش حجم تولید و تجارت افزایش می یابد.

انتقادات:

حداقل سیستم ذخیره فعلی برای تنظیم Note Note از محله های مختلف مورد انتقاد قرار گرفته است. استدلال شده است که درجه بیشتری از خاصیت ارتجاعی منجر به گسترش ناعادلانه عرضه پول شده است که باعث کاهش اعتماد به نفس و اعتبار روپیه هند در داخل و خارج از کشور می شود.

ثانیا ، میزان ارتجاعی بیشتر در شماره یادداشت ، قدرت نامحدودی را برای دولت برای صدور یادداشت های ارزی فراهم کرده است و منجر به گسترش غیرقانونی پول می شود.

ثالثاً ، افزایش غیرقابل برنامه ریزی در عرضه پول منجر به تورم شدید و مداوم در کشور شده است.

اگرچه سیستم فعلی یادداشت به دلایل فوق مورد انتقاد قرار گرفته است ، اما خاصیت ارتجاعی سیستم حاضر نمی تواند رها شود. بنابراین آنچه در این لحظه لازم است ، محدودیت از طرف دولت برای صدور یادداشت های ارزی به روش محدودترین است.

در دوره قبل از استقلال ، بخش بانکی در هند به هیچ وجه سازمان یافته نبود. از زمان استقلال ، تلاش جدی برای توسعه یک بانکداری سازمان یافته و یک سیستم مالی در کشور انجام شده است. در این زمان ، این کشور نوع متفاوتی از موسسات بانکی مانند بانک های تجاری ، بانک های تعاونی ، شهرهای منطقه ای روستایی و غیره و موسسات وام دهی مدت که در حوزه های مختلف کشور کار می کنند ، توسعه داده است. تمام این موسسات تحت نظارت بانک ذخیره هند که بانک مرکزی کشور است.

مقالات مرتبط:

1. RBI به عنوان مرجع صدور ارز هند
2. نقش RBI به عنوان مرجع ارز