تجزیه و تحلیل اساسی در مقابلتجزیه و تحلیل فنی: تفاوت های کلیدی چیست؟

تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی. کدامیک بهتر است؟

خوب ، این یک سوال قدیمی و بدون پاسخ مشخص است. به این دلیل است که هر دو روش برای افراد مختلف به اهداف مختلفی خدمت می کنند. آنها دو مدرسه اصلی فکری در انتهای مخالف طیف هستند. هر دو جای خود را در بازار دارند. از این رو ، ما باید این سؤال را تغییر دهیم تا "کدام یک مناسب شما باشد؟"

برای شما خوش شانس است. ما در اینجا هستیم تا اصول و تفاوتهای مهم بین آنها را توضیح دهیم تا بتوانید برای خود تصمیم بگیرید.

اما قبل از پرش به موضوع ، امیدواریم cryptocurrency بخشی از استراتژی سرمایه گذاری شما باشد. اگر اینطور نیست ، مجموعه سکه های Mudrex را بررسی کنید. این یک صندوق رمزنگاری مبتنی بر موضوع برای سرمایه گذاران بلند مدت برای ساختن ثروت است. شما باید آن را شلیک کنید.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

آیا تاکنون صورتهای مالی یک شرکت ، بازاری که در آن فعالیت می کند یا عوامل کلان اقتصادی را مرور کرده اید ، بررسی کرده اید؟

اگر بله ، پس تبریک می گویم. شما یک تحلیل اساسی انجام داده اید.

تجزیه و تحلیل بنیادی تمام عوامل کمی و کیفی را که می تواند بر قیمت سهم یک سهام تأثیر بگذارد ، بررسی می کند. این شامل عوامل کلان اقتصادی ، مرتبط با صنعت و شرکت خاص است.

هدف نهایی شناسایی ارزش ذاتی یک سهم است که ممکن است با قیمت فعلی بازار آن برابر نباشد. تجزیه و تحلیل اساسی به این فرضیه متکی است که بازارها کامل نیستند. تأخیر ذاتی در تأثیرگذاری بر قیمت سهم از طریق این عوامل وجود دارد. از این رو ، قیمت بازار و ارزش ذاتی در کوتاه مدت مطابقت ندارند ، اما در دراز مدت ، خود را تنظیم می کند.

علاوه بر این ، ارزش ذاتی سهم می تواند به تشخیص ارزش آینده آن کمک کند.

تجزیه و تحلیل اساسی نیز می تواند در رمزنگاری انجام شود. با این حال ، رویکرد که با ارزهای رمزنگاری شده به دلیل عدم وجود صورتهای مالی عمومی و سایر عوامل متفاوت است. در عوض ، ما داده های blockchain را برای تجزیه و تحلیل قدرت یک پروژه رمزنگاری در نظر می گیریم. این داده ها را در نظر می گیرد مانند ارزش شبکه به نسبت معاملات (NVT) ، ارزش بازار به نسبت ارزش تحقق یافته (MVRV) و موارد دیگر. در اینجا یک وبلاگ مفصل در مورد تجزیه و تحلیل اساسی رمزنگاری آورده شده است.

سرمایه گذاران بلند مدت تجزیه و تحلیل اساسی را ترجیح می دهند. آنها سعی می کنند قبل از سرمایه گذاری در آن ، ارزش ذاتی یک دارایی را پیدا کنند. این به آنها کمک می کند تا وقتی ارزش کمتر از قیمت بازار باشد ، بخرند.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی به پیش بینی قیمت بازار آینده دارایی بر اساس عملکرد گذشته خود کمک می کند.

در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی نیاز به بررسی صورتهای مالی ، داده های صنعت و گزارش های اقتصادی دارد ، تجزیه و تحلیل فنی متفاوت انجام می شود. این شامل استفاده از نمودارهای قیمت و شاخص ها برای یافتن کجا برای خرید و فروش دارایی است. این شاخص ها شامل خطوط پشتیبانی و مقاومت ، میانگین حرکت ، خطوط روند و غیره است.

تجزیه و تحلیل فنی معتقد است که بازارها در کوتاه مدت به شدت تحت تأثیر احساسات انسانی مانند ترس و حرص و آز هستند. و از آنجا که انسان ها تمایل دارند که همیشه در شرایط مشابه به همان روش واکنش نشان دهند ، با گذشت زمان ، الگوهای در نحوه معامله دارایی ها ساخته می شوند. تجزیه و تحلیل فنی مطالعه این الگوهای برای تصمیم گیری در مورد تجارت است. بر خلاف تحلیل اساسی ، معتقد است که تمام عوامل مهم در حال حاضر به قیمت فعلی دارایی تبدیل شده اند.

معامله گران و دلالان از تجزیه و تحلیل فنی برای آموزش نوسان و سرمایه گذاری های کوتاه مدت استفاده می کنند. می توانید در مورد نمودارها و شاخص های فنی مورد استفاده در بازار رمزنگاری در وبلاگ ما بخوانید.

تجزیه و تحلیل اساسی در مقابلتجزیه و تحلیل فنی: تفاوت های کلیدی

تجزیه و تحلیل اساسی فرض می کند که قیمت فعلی بازار یک سهم تصویر کامل را نمی گوید. از این رو ، داده های گذشته و حال را برای تعیین ارزش ذاتی سهم بررسی می کند. در مقایسه ، تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که تمام عناصر مهم در حال حاضر به قیمت دارایی معرفی شده اند. از این رو ، فقط به عملکرد گذشته متکی است تا پیش بینی های آینده را انجام دهد.

ابزارهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

برای انجام تجزیه و تحلیل اساسی به سه ابزار مهم نیاز دارید.

1. تجزیه و تحلیل اقتصاد کلان

پتانسیل رشد یک شرکت به کشور یا اقتصادی که در آن فعالیت می کند بستگی دارد. وضعیت اقتصاد را می توان با استفاده از پارامترهایی مانند نرخ بیکاری ، تورم ، تولید ناخالص داخلی ، درآمد یکبار مصرف و غیره ارزیابی کرد.

توجه: یک اقتصاد سریع در حال رشد با سیاست های تشویق کننده و یک استعدادهای استعدادی جوان برای مشاغل مطلوب است.

2. تجزیه و تحلیل صنعت

تجزیه و تحلیل صنعت یک ابزار ارزیابی برای درک پتانسیل آینده یک بخش است. در زیر روش های مورد استفاده برای انجام تحلیل صنعت آورده شده است.

• پنج نیروی پورتر: به درک شدت رقابت در یک صنعت کمک می کند.
• تحلیل SWOT: نقاط قوت، ضعف، فرصت ها و تهدیدهای یک صنعت را خلاصه می کند.
• تجزیه و تحلیل PEST: عوامل سیاسی، اقتصادی، اجتماعی-دموگرافیک و فناوری را که می توانند بر یک صنعت تأثیر بگذارند، ارزیابی می کند.
• معیار رقابتی: بازیکنان برتر را در بین پارامترهای یک صنعت مقایسه می کند.
• تجزیه و تحلیل چرخه عمر صنعت: چرخه حیات یک صنعت شامل چهار مرحله است: ورود، رشد، بلوغ و زوال. این ابزار به شناسایی مرحله فعلی این بخش کمک می کند.

توجه: داشتن یک سهم بازار خوب در یک بخش رشد بهتر از یک بازیگر برتر در یک بخش در حال مرگ است.

3. تجزیه و تحلیل شرکت

تجزیه و تحلیل شرکت شامل بررسی ویژگی های مالی و غیر مالی یک شرکت است. جنبه های مالی یک شرکت را می توان از طریق صورت های مالی آن ارزیابی کرد. صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد و ترازنامه را پوشش می دهد. مولفه های غیر مالی شامل مدل کسب و کار، مزیت رقابتی، مدیریت، حاکمیت شرکتی و غیره است.

توجه: بیشتر اوقات، سرمایه گذاران بیش از حد بر معیارهای مالی تمرکز می کنند و معیارهای غیر مالی را پشت سر می گذارند. اما اعداد می توانند فریبنده باشند. از این رو، دادن وزن یکسان به هر دوی آنها ضروری است.

تجزیه و تحلیل بنیادی در مورد ارزهای دیجیتال نیز اعمال می شود. تحلیل بنیادی کریپتو از معیارهایی مانند ابزار، مخاطب، رقابت، تقاضای کاربر، نقدینگی و غیره برای تعیین ارزش واقعی یک پروژه رمزنگاری استفاده می کند.

ابزارهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

برای تحلیل تکنیکال، پنج ابزار مختلف برای پیش بینی قیمت در دسترس هستند.

1. خطوط روند

خطوط روند روی نمودار قیمت ترسیم می شوند تا نشان دهند که قیمت دارایی از جهت خاصی پیروی می کند. معامله گران از آن برای شناسایی موقعیت های ورود و خروج برای به حداکثر رساندن سود استفاده می کنند.

2. سطح حمایت و مقاومت

سطوح حمایت و مقاومت محدوده های حداقل و حداکثری هستند که قیمت یک دارایی بین آنها حرکت می کند. بر اساس نهضت تاریخی شکل گرفته است. معامله گران در صورتی که قیمت از سطح حمایت یا مقاومت فراتر رفت، وارد بازار یا خارج شوند.

3. میانگین متحرک

میانگین متحرک خطوطی هستند که با محاسبه میانگین قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی خاص - روزانه، هفتگی یا بیشتر، تشکیل می شوند. به شناسایی تغییر روند بالقوه کمک می کند.

4. حجم معاملات

حجم معاملات نشان دهنده سطح فعالیت در یک بازار است. حجم معاملات بالا به این معنی است که تعداد بیشتری از افراد دارایی خاص را خریداری و می فروشند یا برعکس. حجم نقش مهمی در تعیین نقدینگی دارایی دارد.

5. الگوها و شاخص ها

چندین الگوی و شاخص های نمودار به معامله گران برای تعیین حرکات قیمت آینده کمک می کند. برخی از نمونه ها عبارتند از حجم متعادل ، باند بولینگر ، MACD و شاخص قدرت نسبی.

همچنین می توان از این ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی برای پیش بینی حرکات قیمت رمزنگاری استفاده کرد. اما لطفاً به خاطر داشته باشید که این دستورالعمل های کلی است. هیچ قانون مشخصی برای بازارها به این الگوهای وجود ندارد.

نتیجه

ما نمی توانیم بگوییم که تجزیه و تحلیل اساسی بهتر از تحلیل فنی یا برعکس است.

سرمایه گذاران به طور معمول از تجزیه و تحلیل اساسی برای استقرار سرمایه خود برای مدت طولانی تر استفاده می کنند. اما تجزیه و تحلیل فنی توسط معامله گران برای بازده سریع استفاده می شود و وجوه برای یک دوره کوتاه مستقر می شوند.

از این رو ، باید ابزار مناسب را بر اساس اهداف و بازه زمانی سرمایه گذاری خود انتخاب کنید.

پرسش

1. آیا تجزیه و تحلیل بنیادی دقیق تر از فنی است؟

دشوار است که بگوییم یکی بهتر یا دقیق تر از دیگری است. تجزیه و تحلیل اساسی برای انجام سرمایه گذاری های بلند مدت مناسب تر است. اما از تجزیه و تحلیل فنی برای معاملات کوتاه مدت استفاده می شود. برخی از کارشناسان با استفاده از هر دو روش با هم طرفداری می کنند.

2. کدام شاخص برای تجزیه و تحلیل اساسی بهتر است؟

شاخص های کمی زیر در هنگام انجام تجزیه و تحلیل اساسی مفید هستند.

• درآمد برای هر سهم (EPS)
• نسبت قیمت به درآمد (P/E)
• نسبت قیمت به کتاب (P/B)
• نسبت قیمت به فروش (P/S)
• بازگشت به سهام (ROE)
• نسبت بدهی به سهام (D/E)
• رشد درآمد پیش بینی شده (PEG)
• جریان نقدی آزاد (FCF)
• نرخ بیکاری
• تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی)
• نرخ تورم

برای Cryptos به طور خاص ، شاخص هایی مانند ارزش شبکه به نسبت معامله (NVT) و ارزش بازار به نسبت ارزش تحقق یافته (MVRV) مفید هستند.

3. چه دوره زمانی برای تجزیه و تحلیل فنی بهتر است؟

مشخص کردن یک بازه زمانی خاص برای انجام تجزیه و تحلیل فنی دشوار است. این بستگی به سبک تجارت فرد دارد. بازه زمانی نمودار قیمت از یک دقیقه تا یک دوره سالانه متغیر است. نمودارهای 5 دقیقه ای و 15 دقیقه ای به اجرای معاملات روزانه کمک می کند. سایر دوره های محبوب شامل ساعتی ، 4 ساعته و روزانه است.