نظارت در زمان واقعی بازارها

چندین بازار از نظارت در زمان واقعی برای تشخیص سوء استفاده از بازار و ارائه راه حل های سریع استفاده می کنند. نقص در بازار که می توانند با نظارت در زمان واقعی تشخیص داده شوند عبارتند از:

• Front Running: این همچنین به عنوان معاملات رو به جلو شناخته می شود. این وضعیتی است که یک معامله گر قبل از فروش پیش بینی شده خریداری می کند. دویدن جلو هنگامی که دونده جلو اطلاعات را به طور نامناسب بدست می آورد غیرقانونی است. دوندگان جلو نقدینگی را که معامله گران پیشانی می گرفتند ، می گیرند. این باعث افزایش هزینه های معامله برای معامله گران پیشانی می شود.
• دستکاری در بازار: دستکاری کننده های بازار معامله گرانی هستند که دیگران را وادار می کنند تا به معاملات خود بپردازند که نمی توانند ارزش آنها را اضافه کنند. بنابراین ، دستکاری در بازار شامل استفاده از تاکتیک هایی است که اهداف آنها تولید قیمت گمراه کننده بازار است.

نمونه هایی از دستکاری بازار

• معاملات برای تأثیر بازار: این اتفاق می افتد که یک دستگیرنده بازار برای تغییر قیمت دارایی آماده باشد و چگونه سایر معامله گران تجارت را درک می کنند.
• Rumormongering: این شامل انتشار اطلاعات مخرب در مورد یک معامله گر خاص برای تغییر ارزیابی ارزش سرمایه گذاران است.
• تجارت شستشو: این شامل استفاده از ترتیبات تجاری است که برای فریب سرمایه گذاران در اعتقاد به اینکه یک بازار مایع تر است ، طراحی شده است. بنابراین ، افزایش سطح اعتماد به نفس سرمایه گذاران. Manipulators همچنین می تواند معاملات را که انجام نشده است گزارش دهند.
• کلاهبرداری: این شامل قرار گرفتن در معرض سفارشات محدودیت ایستاده برای ایجاد تصور به سایر معامله گران است که بازار وقتی که واقعاً غیرقانونی است ، نقدینگی است. این عمل خطرناک است زیرا سفارشات کلاهبرداری ممکن است قبل از سفارشات مورد نظر اجرا شود.

استراتژی های دستکاری بازار

• بلوفینگ: این عمل فریب مردم است تا فکر کنید وقتی قصد انجام این کار را ندارید ، می خواهید کاری انجام دهید. در دستکاری بازار ، این امر مستلزم ارسال سفارشات برای تغییر درک سایر معامله گران است. بلوف ها در فعالیت هایی مانند شایعه سازی و تجارت شستشو شرکت می کنند. بنابراین ، تحلیلگران مالی باید در تجزیه و تحلیل خود مستقل باشند تا از بلوف جلوگیری کنند.
• Gunning the Market: این استراتژی توسط دستگیره های بازار برای وادار کردن معامله گران به انجام معاملات نامطلوب استفاده می شود. یک دستکاری کننده با فروش سریع قیمت ها ، بازار را به بازار عرضه می کند ، سپس با قیمت های پایین تر خرید می کند و در نتیجه سود کسب می کند.
• فشرده سازی و گوشه گیری: تحت این استراتژی ، Manipulator کنترل منابع مورد نیاز برای تسویه قراردادهای معاملاتی را دارد. پس از آن دستگیرنده به طور غیر منتظره وجوه را از بازار خارج می کند و باعث می شود تا معامله گران در قراردادهای خود به طور پیش فرض شوند. Manipulator به فرض مالکیت قراردادهای پیش فرض پایان می یابد. در این شکل از دستکاری ، دستکاری با ارائه پشتیبانی از قیمت های بالاتر به دست می آید. Manipulators بسیاری از قراردادهای آتی را خریداری می کنند ، که بعداً در هنگام انقضای قرارداد با نرخ بالاتر می فروشند.

پرسش

1. کلاهبرداری
2. تجارت شستشو
3. شایعه سازی

راه حل

گزینه درست الف است.

کلاهبرداری قرار گرفتن در معرض سفارشات محدودیت ایستاده است تا احساس خوبی به سایر معامله گران بدهد که ممکن است فکر کنند که یک تجارت در صورت عدم استفاده است.

B نادرست است. تجارت WASH شامل استفاده از ترتیبات تجاری است که برای فریب سرمایه گذاران به این باور است که یک بازار مایع تر است. بنابراین ، افزایش سطح اعتماد به نفس سرمایه گذاران. Manipulators این کار را با گزارش معاملاتی که انجام نشده است ، انجام می دهند.

C نادرست است. شایعه سازی شامل انتشار اطلاعات مخرب در مورد یک معامله گر خاص برای ارزیابی ارزش سرمایه گذاران است.

خواندن 46: هزینه معاملات و بازارهای الکترونیکی

LOS 46 (j) شیوه های معاملاتی سوءاستفاده را توصیف می کند که نظارت بر زمان واقعی بازارها ممکن است تشخیص دهد.