استخرهای نقدینگی چیست؟

استخرهای نقدینگی نه تنها یک فناوری بنیادی در پشت سر ، بخش مهمی از بخشهای مختلف Defi ، مانند ؛سازندگان خودکار بازار (AMM) ، تولید کشاورزی ، پروتکل های اعتباری/وام ، دارایی های مصنوعی ، بیمه زنجیره ای و موارد دیگر. به نظر می رسد که این ایده می تواند بسیار پیچیده باشد ، اما در واقع بسیار ساده است.

استخر نقدینگی اساساً استخر وجوهی است که به هم جمع می شود. اما چگونه این مجموعه وجوه عملکردهای بسیار پیچیده ای را که بطور معمول در DEFI رخ می دهد ، تسهیل می کند؟بیایید به این موضوع بپردازیم که چگونه استخرهای نقدینگی می توانند به نفع دنیای مالی غیر متمرکز باشند.

امور مالی غیر متمرکز (DEFI) در سال گذشته روی صحنه منفجر شده است و باعث ایجاد یک فعالیت در زنجیره ای شده است. مبادلات متمرکز استفاده شده برای تسلط کامل در بازار هنگام حجم ، با این حال صرافی های غیرمتمرکز شروع به رقیب مبادلات متمرکز در حجم معاملات می کنند. از 11 آوریل 2021 ، بیش از 50 میلیارد دلار در برنامه های DEFI در سراسر صنعت قفل شده است و هیچ نشانه ای از کند شدن وجود ندارد. با مقررات قریب الوقوع و بیشتر و بیشتر کاربران شروع به گرفتن مالکیت رمزنگاری خود به دست خود می کنند ، انتظار می رود صنعت مالی غیرمتمرکز فقط با سرعت سریع گسترش یابد.

دقیقاً چگونه استخرهای نقدینگی این امکان را فراهم می کنند؟

جمع آوری بودجه نقدینگی برای تسهیل تجارت ، وام و بسیاری از کارکردهای دیگر به روشی غیر متمرکز استفاده می شود. بسیاری از مهمترین برنامه های کاربردی Defi از استخرهای نقدینگی برای عملکرد استفاده می کنند ، مانند پنکیکس. در Conakeswap ، ارائه دهندگان نقدینگی می توانند با اضافه کردن مقدار مساوی دو توکن به استخر برای ایجاد یا غنی سازی بازار پول ، از هزینه معاملات پاداش کسب کنند. این بازارهای پول سپس به کاربران این امکان را می دهد تا بین نشانه های مختلف در رابط تجارت پنکیکس تجارت کنند

از آنجا که همه توانایی تأمین نقدینگی را به بازار دارند ، استخرهای نقدینگی و AMM روند کسب پاداش از دارایی های شما را بسیار در دسترس تر کرده اند.

یکی از پیشگامان صنعت برای اجرای استخرهای نقدینگی ، UniSwap بود. سپس این مفهوم توجه چشمگیری را در سراسر صنعت به خود جلب کرد و به جوانه زدن یک تن از چنگال های مختلف Uniswap کمک کرد. در زنجیره هوشمند Binance ، محبوب ترین استخر نقدینگی مبادله ای که Cankakeswap است.

استخرهای نقدینگی چگونه بهتر از کتاب سفارش هستند؟

مبادلات متمرکز در بیشتر قسمت ها به خوبی عمل می کنند. آنها می توانند به طور موثر با سفارشات مطابقت داشته باشند و معاملات را بطور معمول تسهیل کنند ، هرچند با هزینه. برای درک اینکه استخرهای نقدینگی چقدر متفاوت هستند و بهتر از مدل کتاب سفارش سنتی ، درک چگونگی عملکرد هر دو مهم است.

کتاب سفارش مجموعه ای از کلیه سفارشات در حال حاضر باز (خرید ، فروش) برای یک بازار معین است که سپس برای تسهیل تجارت در کنار هم قرار می گیرند. موتور که این فرآیند را اجرا می کند ، قلب مبادله متمرکز است.

استفاده از مبادلات غیر متمرکز مدل بسیار پیچیده تر است. به جای اینکه یک نهاد مرکزی دارای وجوهی باشد ، مبادلات غیر متمرکز توانسته اند فرایندی را ایجاد کنند که بتواند معاملات را تسهیل کند ، بدون یک نهاد مرکزی. این کار توسط کاربران اضافه می شود که دارایی های خود را به صورت جفت نقدینگی (به عنوان مثال: کیک/BNB LP) به استخرهای نقدینگی مبادله غیرمتمرکز اضافه می کنند. استخرهای نقدینگی سپس به کاربران این امکان را می دهند تا از A تا B تجارت کنند ، مهم نیست که برای تکمیل تجارت چند قدم انجام شود. نکته منفی در استفاده از صرافی های غیر متمرکز ، پرداخت گاز یا هزینه های معامله است که ممکن است به طور عادی در یک مبادله متمرکز متحمل نشوید.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

در مبادلات متمرکز ، هنگامی که شما تجارت می کنید ، برای تسهیل تجارت باید یک طرف مقابل وجود داشته باشد. معنی ... .. این همسالان است ، بنابراین اگر می خواهید چیزی بفروشید ، کسی باید مایل باشد آن را برای پیشنهاد شما خریداری کند. امور مالی غیرمتمرکز و مبادلات غیر متمرکز به طور خاص بازی را تغییر داده اند ، با این امکان که تجارت بدون نیاز به یک طرف مقابل انجام شود. این تجارت زنجیره ای از نوآوری استخر نقدینگی بهره می برد و به کاربران این امکان را می دهد تا به جای یک طرف مقابل ، دارایی های تجاری را با استخرهای نقدینگی تجارت کنند.

مبادلات غیرمتمرکز ، به جای استفاده از یک روش همتا به همسالان ، از یک روش استخر به صورت همسالان برای تسهیل معاملات استفاده می کند. خریداران در آن لحظه نیازی به فروشندگان ندارند. فروشندگان در آن لحظه نیازی به خریداران ندارند. در عوض ، یک الگوریتم وجود دارد که ثبات بین دارایی ها را در هر بازار حفظ می کند ، تا بتواند معاملات را انجام دهد.

به عنوان مثال: یک استخر LP کیک/BNB و استخر سوخت/BNB وجود دارد و یک کاربر می خواهد کیک خود را برای سوخت تجارت کند. مبادله غیرمتمرکز کیک خود را می گیرد ، آن را برای BNB در بازار کیک/BNB خود تجارت می کند ، و سپس آن BNB را می گیرد و آن را برای سوخت از بازار سوخت/BNB تجارت می کند. پس از وقوع این اتفاق ، بازارهای انفرادی از یک الگوریتم برای تعادل قیمت نشانه استفاده می کنند.

از آنجا که هیچ حقوقی مرکزی وجود ندارد که دارایی ها را برای تسهیل معاملات فراهم کند ، نقدینگی باید از جایی حاصل شود. این جایی است که ارائه دهندگان نقدینگی همراه می شوند. هنگامی که پروژه های جدید آغاز می شود ، توزیع نشانه ها می تواند یک مشکل بسیار دشوار باشد. این مشکل با رویکرد نقدینگی معدن حل شده است. در صنعت پروژه هایی که با استفاده از معدن نقدینگی راه اندازی می شوند ، روند ایجاد شده است ، که در حال استخراج نشانه های جدید و الگوریتمی است که آنها را متناسب با سهم هر کاربران در استخر نقدینگی یک پروژه توزیع می کند.

نشانه های عجیب و غریب من بعد از واریز به استخر نقدینگی چیست؟

هنگام تأمین نشانه های نقدینگی ، به سرمایه گذاران اغلب نشانه هایی داده می شود که سهم آنها را در استخر نقدینگی نشان می دهند. برخی از DAPP ها یا پروژه ها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که این نشانه های استخر را در مزارع یا استخرهای دیگر واریز کنند که می توانند پاداش بیشتری به شما ارائه دهند.

امور مالی غیرمتمرکز با سرعت بسیار سریع حرکت می کند ، و نوآوری های جدید با سرعت به ظاهر روزانه اتفاق می افتد ، و فناوری های جدید و هیجان انگیز در حال حاضر در حال توسعه و راه اندازی هستند. این پیشرفت ها از استخرهای نقدینگی برای انجام کارهای جدید هیجان انگیز ، مانند ترانس ، صندوق های متقابل و بسیاری از پیشرفت های جدید هیجان انگیز که به سرمایه گذاران امکان می دهد نسبت ریسک / پاداش مورد نظر خود را تنظیم کنند ، استفاده می کند.

خطرات چیست؟

شاید شما از مفهومی به نام ضرر ناپایدار شنیده باشید. ضرر ناشایست ضرر در ارزش دلار در مقایسه با آنچه شما اگر به استخر نقدینگی نپیوسته اید ، می توانستید. به طور معمول ، هرچه خطر از دست دادن ناپایدار بیشتر باشد ، پاداش APR/APY برای تأمین نقدینگی بیشتر خواهد بود.

خطر دیگر خطرات عادی قرارداد هوشمند است که با هر پروژه درگیر است. پروژه ها می توانند در مورد قراردادهای هوشمند خود ممیزی داشته باشند ، اما هیچ وقت تضمینی وجود ندارد که حسابرسان همه خطرات را به خود جلب کنند. اگرچه بسیار رایج نیست ، سوء استفاده هایی وجود دارد که قادر به دریافت بودجه از قراردادهای هوشمند بوده است ، بنابراین درک خطرات ناشی از استفاده از امور مالی غیر متمرکز مهم است.

برخی از رایج ترین بردارهای حمله برای بهره برداری در قراردادهای هوشمند عبارتند از:هنگامی که صاحبان قرارداد توانایی ایجاد تغییراتی در حاکمیت قوانین ، امکان مهاجرت وجوه را دارند و قادر به نعناع بیشتر نشانه ها از آنچه تصور می شد است. در دنیای مالی غیرمتمرکز مهم است که کوشا بمانید و مراقب هرگونه "کشش فرش" یا کلاهبرداری باشید.