stablecoin چیست؟

ارزهای رمزپایه همه چیز در مورد نوسانات نیست. در حقیقت ، stablecoins به طور خاص برای حفظ قیمت ثابت طراحی شده است. در صنعتی که سکه ها و نشانه ها می توانند یک شبه سقوط کنند ، تقاضای گسترده ای برای ارزها وجود دارد که مزایای blockchain را با توانایی ردیابی یک دارایی پایدار تر مخلوط می کند. اگر در هنگام تجارت یا سرمایه گذاری استفاده از StableCoins را شروع نکرده اید ، ارزش آن را دارد که در مورد آنها و همچنین مزایا و اشکالاتی که آنها به ارمغان می آورند اطلاعات بیشتری کسب کنید.

stablecoin در cryptocurrency چیست؟

stablecoins دارایی های دیجیتالی هستند که ارزش ارزهای فیات یا دارایی های دیگر را ردیابی می کنند. به عنوان مثال ، می توانید نشانه هایی را که به دلار ، یورو ، ین و حتی طلا و نفت بسته بندی شده اند ، خریداری کنید. stablecoin به دارنده اجازه می دهد تا سود و ضرر را قفل کند و ارزش انتقال را با قیمت پایدار در شبکه های blockchain همتا به همتا انجام دهد.

بیت کوین (BTC) ، اتر (ETH) و سایر آلتکین ها از نظر تاریخی بی ثبات بوده اند. در حالی که این فرصت های زیادی را برای گمانه زنی ها فراهم می کند ، اما دارای اشکالاتی است. نوسانات استفاده از ارزهای رمزپایه برای پرداخت های روزانه را به چالش می کشد. به عنوان مثال ، بازرگانان ممکن است یک روز 5 دلار در BTC برای یک قهوه مصرف کنند اما دریافتند که BTC آنها 50 ٪ کمتر از روز دیگر است. این امر باعث می شود برنامه ریزی و اداره شغلی که پرداخت های رمزنگاری را می پذیرد ، چالش برانگیز باشد.

پیش از این ، سرمایه گذاران و بازرگانان رمزنگاری راهی برای قفل کردن سود یا جلوگیری از نوسانات بدون تبدیل رمزنگاری به فیات نداشتند. ایجاد stablecoins یک راه حل ساده برای این موضوعات ارائه داد. امروز ، شما می توانید به راحتی با استفاده از stablecoins مانند TrueUSD (TUSD) از نوسانات رمزنگاری وارد و خارج شوید.

stablecoins چگونه کار می کنند؟

ایجاد سکه ای که قیمت یا ارزش دارایی دیگری را ردیابی کند ، به مکانیسم چسبندگی نیاز دارد. روش های مختلفی برای انجام این کار وجود دارد و بیشتر آنها به دارایی دیگری که به عنوان وثیقه عمل می کنند متکی هستند. برخی از روش ها نسبت به سایرین موفق تر هستند ، اما هنوز چیزی به عنوان یک میخ تضمینی وجود ندارد.

stablecoins تحت حمایت فیات

یک Stablecoin با حمایت از فیات ، یک ارز فیات مانند USD یا GBP را در ذخایر نگه می دارد. به عنوان مثال ، هر TUSD توسط 1 دلار که به عنوان وثیقه نگهداری می شود ، پشتیبانی می شود. سپس کاربران می توانند FIAT خود را به یک Stablecoin تبدیل کنند و برعکس با نرخ چسبیده.

stablecoins با حمایت رمزنگاری

stablecoins با پشت رمزنگاری به روشی مشابه با Stablecoins تحت حمایت فیات کار می کند. اما به جای استفاده از دلار یا ارز دیگری به عنوان ذخیره ، ما ارزهای رمزپایه داریم که به عنوان وثیقه عمل می کنند. از آنجا که بازار رمزنگاری بسیار بی ثبات است ، Stablecoins تحت حمایت رمزنگاری معمولاً بیش از حد از ذخایر به عنوان یک اقدام در برابر نوسانات قیمت استفاده می کند.

stablecoins با حمایت رمزنگاری از قراردادهای هوشمند برای مدیریت مینینگ و سوزاندن استفاده می کند. این امر باعث می شود این روند قابل اطمینان تر باشد زیرا کاربران می توانند به طور مستقل از قراردادها حسابرسی کنند. با این حال ، برخی از استابونهای تحت حمایت رمزنگاری توسط سازمان های خودمختار غیر متمرکز (DAOS) اداره می شوند ، جایی که جامعه می تواند به تغییرات در پروژه رای دهد. در این حالت ، شما می توانید درگیر یا اعتماد به DAO برای تصمیم گیری بهترین تصمیمات را داشته باشید.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. برای نعناع 100 DAI که به دلار می رسد ، باید 150 دلار رمزنگاری را به عنوان وثیقه 1. 5x تهیه کنید. پس از داشتن DAI ، می توانید از آن استفاده کنید. شما می توانید آن را منتقل کنید ، آن را سرمایه گذاری کنید ، یا به سادگی آن را نگه دارید. اگر می خواهید وثیقه خود را به عقب برگردانید ، باید 100 DAI را بازپرداخت کنید. با این حال ، اگر وثیقه شما پایین تر از یک نسبت وثیقه خاص یا ارزش وام باشد ، انحلال خواهد شد.

هنگامی که StableCoin زیر 1 دلار است ، مشوق هایی برای دارندگان ایجاد می شود تا StableCoin خود را برای وثیقه برگردانند. این امر باعث کاهش عرضه سکه می شود و باعث می شود قیمت به 1 دلار افزایش یابد. هنگامی که بالاتر از 1 دلار باشد ، کاربران برای ایجاد نشانه ، افزایش عرضه و کاهش قیمت ، انگیزه می شوند. DAI فقط یک نمونه است ، اما همه Stablecoins با حمایت رمزنگاری به ترکیبی از تئوری بازی و الگوریتم های زنجیره ای متکی هستند تا ثبات قیمت را تحریک کنند.

stablecoins الگوریتمی

stablecoins الگوریتمی با از بین بردن نیاز به ذخایر ، رویکرد متفاوتی را در پیش می گیرد. در عوض ، الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند ، عرضه نشانه های صادر شده را مدیریت می کنند. این مدل بسیار نادر از stablecoins crypto یا تحت حمایت فیات است و برای موفقیت با موفقیت چالش برانگیز است.

در اصل ، در صورت سقوط قیمت زیر ارز فیات مورد نظر ، یک سیستم stablecoin الگوریتمی باعث کاهش منبع می شود. این کار می تواند از طریق قفل قفل ، سوزاندن یا خرید بازگردان انجام شود. اگر قیمت از ارزش ارز فیات فراتر رود ، نشانه های جدید برای کاهش ارزش Stablecoin وارد گردش خون می شوند.

مزایای stablecoins چیست؟

Stablecoins ابزاری همه کاره و قدرتمند برای سرمایه گذاران ، معامله گران و کاربران Cryptocurrency است. نقاط قوت اصلی آنها شامل موارد زیر است:

1. از Stablecoins می توان برای پرداخت های روزانه استفاده کرد. مشاغل و افراد از ثبات برخوردار هستند. با توجه به نوسانات آن ، ارزهای رمزنگاری نشده به استفاده گسترده برای پرداخت های روزانه نرسیده اند. stablecoin های بزرگ دارای سابقه ای برای حفظ PEG خود هستند و آنها را برای استفاده روزانه مناسب می کند.

2. Stablecoins از مزایای استفاده از blockchain برخوردار است. شما می توانید یک stablecoin را برای هر کسی که دارای کیف پول رمزنگاری سازگار است (که می تواند به صورت رایگان در ثانیه ایجاد شود) ارسال کنید. معاملات مضاعف و معاملات کاذب نیز تقریباً غیرممکن است. این خصوصیات باعث می شود Stablecoins فوق العاده همه کاره باشد.

3. از Stablecoins می توان توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای محافظت از اوراق بهادار خود استفاده کرد. تخصیص درصد مشخصی از نمونه کارها به stablecoins یک روش مؤثر برای کاهش خطر کلی است. نمونه کارها شما به طور کلی در برابر نوسانات قیمت بازار مقاوم تر خواهد بود ، و در صورت بروز فرصت خوب ، بودجه نیز در دست خواهید گرفت. همچنین می توانید در حین رکود بازار Crypto را برای stablecoins بفروشید و آنها را با قیمت پایین تر خریداری کنید (یعنی کوتاه). stablecoins به شما امکان می دهد بدون نیاز به گرفتن پول از زنجیره ای ، موقعیت های خود را به راحتی وارد و خارج کنید.

مضرات stablecoins چیست؟

علیرغم پتانسیل آنها برای حمایت از پذیرش گسترده رمزنگاری ، Stablecoins هنوز محدودیت هایی دارند:

1. Stablecoins برای حفظ PEG خود تضمین نمی شود. در حالی که برخی از پروژه های بزرگ سابقه خوبی دارند ، پروژه های زیادی نیز وجود داشته اند که شکست خورده اند. هنگامی که یک Stablecoin دارای مشکلات ثابت برای حفظ PEG خود است ، می تواند ارزش خود را به طرز چشمگیری از دست بدهد.

2. عدم شفافیت. همه Stablecoins ممیزی های عمومی کامل را منتشر نمی کنند و بسیاری فقط گواهی های منظم را ارائه می دهند. حسابداران خصوصی این موارد را به نمایندگی از صادرکنندگان Stablecoin انجام می دهند.

3. استابین های فیات- کولیک شده معمولاً نسبت به سایر ارزهای رمزنگاری شده متمرکزتر هستند. یک نهاد مرکزی وثیقه را در اختیار دارد و همچنین ممکن است در معرض مقررات مالی خارجی باشد. این امر به آنها کنترل قابل توجهی بر سکه می دهد. شما همچنین باید اعتماد داشته باشید که صادرکننده ذخایر مورد نظر خود را دارد.

4- سکه های رمزنگاری شده و غیرقانونی و غیر حامی به شدت به جامعه خود متکی هستند. داشتن مکانیسم های حاکمیتی باز در پروژه های رمزنگاری معمول است ، به این معنی که کاربران در توسعه و اجرای هر پروژه حرفی می زنند. به همین ترتیب ، برای اجرای مسئولیت این پروژه باید درگیر توسعه دهندگان و جامعه شوید.

نمونه هایی از stablecoins

stablecoin با حمایت رمزنگاری: Makerdao (DAI)

DAI یک Stablecoins با حمایت رمزنگاری است که USD را در Ethereum ردیابی می کند. این سکه توسط جامعه Makerdao اداره می شود که حاکمیت MKR را در اختیار دارد. می توانید از MKR برای ایجاد و رای دادن به پیشنهادات برای تغییر پروژه استفاده کنید. DAI برای مقابله با نوسانات رمزنگاری بیش از حد از هم جدا شده است و کاربران وارد مواضع بدهی وثیقه (CDP) می شوند که وثیقه خود را مدیریت می کنند. کل فرآیند از طریق قراردادهای هوشمند اجرا می شود.

StableCoin با حمایت از فیات: TrueUSD (TUSD)

TUSD یک Stablecoin به طور مستقل قابل اثبات است. این اولین StableCoin است که به طور برنامه ای با تأیید برنامه ریزی با تأیید فوری زنجیره ای از ذخایر USD که دارای زنجیره ای هستند ، کنترل می کنند. ذخایر TUSD با استفاده از اثبات ذخیره ChainLink مورد بررسی قرار می گیرد تا دارندگان بتوانند به طور خودمختار تأیید کنند که TUSD آنها توسط USD که در ذخایر نگهداری می شود ، پشتیبانی می شود.

آیا stablecoins تنظیم می شود؟

Stablecoins به دلیل ترکیبی منحصر به فرد از فیات و رمزنگاری ، علاقه رگولاتورها را در سراسر جهان جلب کرده است. از آنجا که آنها برای حفظ قیمت پایدار طراحی شده اند ، به دلایل دیگری غیر از حدس و گمان مفید هستند. آنها همچنین می توانند معاملات پر سرعت بین المللی را با هزینه کم تسهیل کنند. برخی از کشورها حتی در حال ایجاد استابلوهای خاص خود هستند. از آنجا که یک Stablecoin نوعی رمزنگاری است ، احتمالاً تحت مقررات مشابه رمزنگاری در حوزه قضایی محلی شما قرار خواهد گرفت. صدور تابلوی با ذخایر فیات نیز ممکن است به تصویب نظارتی نیاز داشته باشد.

افکار پایانی

پیدا کردن یک سرمایه گذار یا معامله گر امروزه دشوار است که در مقطعی StableCoin را برگزار نکرده است. Stablecoins اغلب در صرافی های رمزنگاری برگزار می شود تا معامله گران بتوانند به سرعت از فرصت های جدید بازار سرمایه گذاری کنند. آنها همچنین برای ورود و خروج از موقعیت ها بدون نیاز به پول نقد در فیات بسیار مفید هستند. جدا از تجارت و سرمایه گذاری ، می توان از Stablecoins برای پرداخت و نقل و انتقالات بین المللی استفاده کرد.

حتی اگر آنها بخشی جدایی ناپذیر از رمزنگاری باشند و ایجاد یک سیستم مالی جدید را فعال کرده اند ، نباید خطرات را دست کم بگیرید. ما شاهد پروژه های Stablecoin با ناکام گیره ها ، ذخایر گمشده و دادخواست هستیم. بنابراین ، در حالی که stablecoins ابزاری فوق العاده متنوع هستند ، در نظر داشته باشید که آنها هنوز ارزهای رمزنگاری شده و خطرات مشابهی دارند. شما می توانید با متنوع سازی نمونه کارها خود خطرات را کاهش دهید ، اما حتماً قبل از سرمایه گذاری یا تجارت ، تحقیقات خود را انجام دهید و بیشتر از آنچه که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری نکنید.

سلب مسئولیت و هشدار ریسک: این محتوا بر اساس "همانطور که هست" برای اطلاعات عمومی و اهداف آموزشی فقط بدون نمایندگی یا ضمانت از هر نوع به شما ارائه می شود. این نباید به عنوان مشاوره مالی ، قانونی یا سایر حرفه ای تفسیر شود و همچنین قصد خرید هر محصول یا خدمات خاص را ندارد. شما باید از مشاوره خود از مشاوران حرفه ای مناسب استفاده کنید. در جایی که این مقاله توسط یک شخص ثالث کمک می کند ، لطفاً توجه داشته باشید که این نظرات بیان شده متعلق به مشارکت کننده شخص ثالث است و لزوماً منعکس کننده آکادمی Binance نیست. لطفاً برای جزئیات بیشتر ، سلب مسئولیت کامل ما را در اینجا بخوانید. قیمت دارایی دیجیتال می تواند بی ثبات باشد. ارزش سرمایه گذاری شما ممکن است پایین یا بالا برود و ممکن است مبلغ سرمایه گذاری شده را پس نگیرد. شما فقط مسئولیت تصمیمات سرمایه گذاری خود را بر عهده دارید و آکادمی Binance مسئولیتی در قبال ضررهایی که ممکن است متحمل شوید نیست. این ماده نباید به عنوان مشاوره مالی ، قانونی یا سایر حرفه ای تفسیر شود. برای اطلاعات بیشتر ، به شرایط استفاده و هشدار ریسک ما مراجعه کنید.