انواع صندوق های سرمایه گذاری و نحوه فکر کردن در مورد آنها در Freetrade

وجوه همچنین یکی از مباحث مورد بحث در مورد جامعه است ، بنابراین ما می خواستیم بینش در مورد چگونگی فکر کردن در مورد وجوه در Freetrade و اینکه چرا ما فقط وجوه و دارایی های معامله شده را ارائه می دهیم ، ارائه دهیم.

بازگشت به اصول: صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق نوعی شرکت سرمایه گذاری است که یک دسته از دارایی ها را خریداری می کند و آنها را برای خرید سرمایه گذاران در یک هلدینگ بسته بندی می کند. آنها به سرمایه گذاران کمک می کنند تا بدون نیاز به انتخاب 10S ، 100s یا حتی 1000 از سهام یا دارایی ، به صورت جداگانه ، نمونه کارها متنوع را بسازند. در عوض ، صندوق به نوعی هزینه برای پول سرمایه گذاری شده پرداخت می کند.

برای سرمایه گذاران خرده فروشی ، سه نوع اصلی صندوق وجود دارد:

• صندوق های معامله شده/ETF (در Freetrade)
• اعتماد سرمایه گذاری (در Freetrade)
• صندوق های متقابل/شرکت های سرمایه گذاری باز (نه در Freetrade)

تغییرات بیشتری وجود دارد (صندوق های تامینی ، صندوق های سرمایه گذاری ، املاک و مستغلات و غیره). اما این سه مورد برای سرمایه گذاران خرده فروشی مناسب ترین و متداول ترین هستند.

توجه داشته باشید که نوع صندوق (خواه ETF باشد یا یک صندوق متقابل و غیره) استراتژی آن (نحوه سرمایه گذاری صندوق) را تعیین نمی کند.

استراتژی های زیادی وجود دارد که یک صندوق می تواند دنبال کند اما دو اردوگاه بزرگ که همه آنها را در بر می گیرند ، مدیریت منفعل و فعال هستند.

صندوق های منفعل عملکرد یک شاخص دارایی مانند S& P 500 را ردیابی می کنند. آنها اغلب به عنوان صندوق های فهرست یا صندوق های ردیاب خوانده می شوند. آنها به جای اینکه به دنبال عملکرد برتر باشند ، سعی می کنند بازده دقیق یک فهرست را ارائه دهند. اگر شاخص به عنوان یک کل رشد کند ، صندوق باید بازده مثبتی داشته باشد.

وجوه مدیریت شده به طور فعال با یک سبک یا قضاوت خاص سرمایه گذاری می کنند تا از بازار وسیع تر عمل کنند. یک مدیر فعال که در سهام سرمایه گذاری می کند ، معمولاً سعی می کند شرکت هایی را پیدا کند که معتقدند سریعتر از سایرین رشد می کنند.

انواع صندوق های مختلف موظف نیستند یک استراتژی خاص را دنبال کنند. هر دو وجوه متقابل و ETF می توانند ردیابی را نشان دهند. بسیاری از صندوق های متقابل فعال هستند ، اما برخی از ETF های فعال نیز وجود دارند. به طور کلی ، ETF به احتمال زیاد یک ردیاب شاخص منفعل است.

بیایید سریع از انواع صندوق استفاده کنیم.

صندوق های متقابل/شرکت های سرمایه گذاری آزاد

• در بورس اوراق بهادار معامله نشده است
• فقط یک بار در روز خریداری و فروخته می شود
• باز شده-صندوق می تواند سهام جدیدی ایجاد کند و سرمایه گذاری جدید را بپذیرد
• قیمت سهام تعیین شده با ارزش سرمایه گذاری های اساسی
• منفعل یا فعال
• نه در freetrade

این یکی از قدیمی ترین انواع صندوق و پایه اصلی کارگزاران سنتی انگلیس است.

از نظر فنی ، وجوه متقابل در واقع یک مفهوم ایالات متحده است. در انگلستان ، نوع معادل صندوق "یک شرکت سرمایه گذاری باز" یا OEIC نامیده می شود. اما تقریباً همه به هر حال آنها را وجوه متقابل می نامند ، بنابراین این اصطلاحی است که ما از آن استفاده خواهیم کرد.

(برای اینکه بسیار کامل باشد ، در انگلستان نیز وجوه مشابهی در انگلستان به نام Trusts وجود دارد. به طور کلی آنها بسیار نزدیک به OEIC هستند اما از نظر ساختار تفاوت هایی دارند.)

به هر حال ، عبارت "باز" به این معنی است که OEIC ها می توانند سهام جدید را در این صندوق ایجاد کنند (و از بین ببرد).

این یک ساختار بسیار ساده است:

• مدیران صندوق یک استراتژی سرمایه گذاری را تصمیم می گیرند
• مشتری 100 پوند را در صندوق قرار داد
• مدیران 100 پوند سهام جدید در صندوق ایجاد می کنند و آنها را به مشتری می دهد
• این پول برای خرید 100 پوند سرمایه گذاری بر اساس استراتژی استفاده می شود
• اگر مشتری بخواهد 100 پوند از صندوق را بفروشد ، این صندوق 100 پوند سرمایه گذاری خود را به فروش می رساند ، سهام مشتریان را از بین می برد و 100 پوند به آنها پس می دهد

برای خرید یا فروش صندوق متقابل ، مشتریان دستورالعمل کارگزار خود را قرار می دهند و کارگزار آن را به صندوق منتقل می کند. مشتریان همچنین می توانند مستقیماً به صندوق خود بروند. این صندوق دارای منابع خود است و روزانه یک بار در صندوق خریداری می کند یا به صندوق می فروشد.

از آنجا که ارزش صندوق می تواند بین زمانی که دستورالعمل را قرار می دهید متفاوت باشد و وقتی مدیر خرید را خریداری می کند یا از طریق آن می فروشد ، لزوماً نمی دانید قیمت دقیقی را که می خواهید بدست آورید.

همانطور که می گوییم ، این یک مجموعه ساده است ، اما به طور بالقوه کمی کاملاً ناخوشایند و ناکارآمد است. همچنین برای مشتریان بسیار شفاف نیست ، زیرا آنها به قیمت ها و معاملات آنقدر دید نمی کنند.

اعتماد سرمایه گذاری

• در بورس اوراق بهادار معامله شد
• می تواند در طول روز بخرد و بفروشد
• بسته بسته-صندوق دارای تعداد مشخصی از سهام و مقدار ثابت سرمایه است
• قیمت بر اساس تقاضا و عرضه در بورس
• همیشه به طور فعال مدیریت می شود
• در freetrade

اعتماد با ایجاد تعداد مشخصی از سهام و فروش آنها به عموم یا موسسات تنظیم شده است. پول نقد جمع آوری شده برای رفتن و خرید یک گلدان سرمایه گذاری استفاده می شود. سپس سهام Trust را می توان در بورس اوراق بهادار خریداری یا فروخت.

اعتماد به پایان می رسد زیرا تعداد سهام و سرمایه جمع آوری شده برای سرمایه گذاری در ابتدا تعیین شده است. اگر کسی بخواهد کمی اعتماد داشته باشد ، باید از شخص دیگری که در حال حاضر صاحب آنهاست ، سهام خریداری کند. مبلغ سرمایه گذاری شده توسط اعتماد دقیقاً یکسان است.

این نسبت به صندوق سرمایه گذاری مشترک کارآمدتر می شود، زیرا سرمایه گذاران می توانند بدون نیاز به خرید و فروش هر بار سرمایه گذاری های جدید توسط صندوق سرمایه گذاری مشترک، وارد و خارج از صندوق شوند. این می تواند به معنای صرفه جویی در هزینه بالقوه برای اعتماد باشد.

با این حال، از آنجایی که تنها تعداد مشخصی سهام وجود دارد، تراست ها در ردیابی دقیق دارایی ها چندان خوب نیستند. اگر سرمایه گذاران در مورد اعتماد بسیار مشتاق شوند و تقاضا برای تعداد محدود سهام را افزایش دهند، ارزش کلی اعتماد می تواند از ارزش تمام سرمایه گذاری های آن که ارزش خالص دارایی یا NAV نامیده می شود بالاتر رود.

به همین ترتیب، اگر سرمایه گذاران سردرگم شوند، اعتماد می تواند به NAV تخفیف داده شود و ارزش آن کمتر از سرمایه گذاری هایی باشد که در اختیار دارد.

ETF ها

• در بورس اوراق بهادار معامله شد
• می تواند در طول روز بخرد و بفروشد
• باز شده-صندوق می تواند سهام جدیدی ایجاد کند و سرمایه گذاری جدید را بپذیرد
• منفعل یا فعال - اما به احتمال زیاد منفعل
• در freetrade

ETF ها یک اختراع نسبتاً جدید هستند. آنها اغلب به عنوان ردیاب شاخص غیرفعال ایجاد می شوند و وقتی رسانه های مالی در مورد ETF صحبت می کنند، معمولاً به معنای صندوق های غیرفعال هستند. اما آنها نباید باشند.

ETF ها برای معامله در بورس ساخته می شوند و به سرمایه گذاران نقدینگی فوری می دهند. با این حال، همانطور که در تراست ها دیده ایم، زمانی که یک صندوق در بازار سهام دائماً در نوسان معامله می کند، حفظ ارزش صندوق با سرمایه گذاری های اساسی بسیار دشوار است.

اما ETF ها مکانیزم هوشمندانه ای دارند که به آنها اجازه می دهد:

• مبادله شود
• ساختاری با انتهای باز انعطاف پذیر داشته باشید
• دارایی های آنها را بسیار دقیق پیگیری کنید.

چرا ما صندوق های قابل معامله در بورس (و تراست) را پیشنهاد می کنیم و نه صندوق های سرمایه گذاری مشترک

در تجارت آزاد، ما وجوهی را پیشنهاد می کنیم که در بورس اوراق بهادار معامله می کنند: صندوق های ETF و صندوق سرمایه گذاری. علیرغم حضور و تنوع زیاد در بریتانیا، ما صندوق های سرمایه گذاری مشترک نداریم. خلاصه بالا باید به شما نکاتی بدهد که چرا!

ETF ها وسایل نقلیه نوآورانه تر و انعطاف پذیرتری هستند: آنها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که شاخص های بزرگ یا طبقات دارایی را با قیمت های شفاف و نقدینگی در طول روز ردیابی کنند.

ما همچنین تراست هایی را پیشنهاد می کنیم تا به مشتریان خود حق انتخاب سرمایه گذاری در یک مدیر فعال و همچنین فرصت دسترسی به کلاس های دارایی خاصی (صادرات خصوصی، انرژی های تجدیدپذیر) را بدهیم که توسط تراست ها در بریتانیا پوشش داده می شوند. امیدواریم با گذشت زمان شاهد ETF های فعال تری در اروپا و بریتانیا باشیم تا بتوانیم انتخاب های بیشتری ارائه دهیم.

ما صندوق های سرمایه گذاری مشترک / OEIC را ارائه نمی دهیم. اساساً، ما فکر نمی کنیم که آنها به مشتریان شفافیت یا کنترل کافی بر سرمایه گذاری های خود ارائه می دهند.

به طور کلی ، به نظر می رسد عامل اصلی هزینه ها به همراه ترجیح ارائه دهنده صندوق خاص ، صندوق فعال یا منفعل است. شما هزینه بیشتری برای مدیریت فعال ، کمتر برای منفعل پرداخت می کنید.

وقتی صحبت از هزینه ها می شود ، ETF ها تمایل به پایین تر دارند زیرا احتمالاً منفعل هستند. ما می دانیم که صندوق های متقابل نیز وجود دارد که هزینه کمتری دارند.

با این حال ، عدم شفافیت کلی و کنترل مشتری به این معنی است که به عنوان یک مقوله فقط برای Freetrade مناسب نیستند.

ما معتقدیم که با ETFS مشتریان ما می توانند پرتفوی کاملاً متنوع ایجاد کنند ، به طور کلی هزینه های کم یا پایین و کنترل بیشتر بر روی سرمایه گذاری های خود.

بنابراین این بودجه ما در اینجا در Freetrade است. مثل همیشه ، این مشاوره مالی نیست. فارکس وکسب درامد...